торговля фьючерсами
Важное Журнал Трейдера

Торговля фьючерсами: риски, советы, как начать трейдинг



Что такое фьючерсы

Фьючерсный контракт – это соглашение о покупке или продаже актива в будущем по заранее оговоренной цене. Все эти забавные товары, выставленные на продажу людьми в кино — апельсиновый сок, масло, бекон! — представляют из себя торговля фьючерсами.

Фьючерсные контракты – это стандартные соглашения, как правило, продающиеся на биржевом рынке. Одно из договоренных лиц как бы обещает приобрести определенную сумму ценных бумаг или иного товара и принять поставку в указанный срок. Другая сторона соглашается предоставить его.

Фьючерсный рынок может использоваться многими типами “игроков” рынка финансов, включая инвесторов и спекулянтов, в том числе фирм, которые на самом деле хотят принять физическую поставку товара или предоставить ее.

Как это работает

Авиакомпания может захотеть зафиксировать цены на авиатопливо, чтобы избежать неожиданного повышения. Таким образом, она приобретает futures, соглашаясь купить 1 миллион галлонов топлива и принять поставку в течение 90 дней в будущем, по цене 3 американских доллара за галлон.

Кто-то другой, возможно, дистрибьютор топлива, хочет обеспечить устойчивый рынок для топлива. Он хочет защититься от неожиданного снижения стоимости топлива, поэтому соглашается с этой компанией. Он обязуется продать этот 1 миллион галлонов топлива, доставив его за 90 дней, по цене 3 доллара за галлон.

В описанном примере обе стороны являются хеджерами, реальными фирмами, которым необходимо торговать каким-либо продуктом, потому что это суть их бизнеса. Они обращаются к рынку фьючерсов, чтобы управлять риском изменения цен.

Есть также люди, стремящиеся заработать деньги на колебаниях цен непосредственно в самом договоре, торгуя им просто для покупки или продажи его другим. Это инвесторы или перекупщики. Если цена топлива растет, это повлияет на сам товарный фьючерсный контракт, он обращается в более ценный, и его владелец имеет возможность сбыть его кому-либо еще. Эти типы торговцев зачастую не имеют намерения принимать поставку основного продукта; они просто находятся в этой системе, чтобы делать ставки на движение цен.

С перекупщиками, инвесторами, хеджерами и другими, занимающимися продажей и покупкой ежедневно, присутствует живой и предельно легкореализуемый рынок для таких договоров, имеющий свои особенности.

Больше, чем товар

Сырье представляет собой большую долю фьючерсного мира, но это история не только о золоте, нефти и топливе. Вы также можете торговать акциями Bitcoin (Биткоин) и даже отдельными ценными бумагами и облигациями.

И одна из самых больших сенсаций произошла недавно, когда биткойн дебютировал на фьючерсных биржах. Некоторые торговцы предпочитают данные сделки из-за лучшего потенциала кредитного плеча, чем в простом владении акциями напрямую. Трейдер может занять существенную позицию, выставляя относительно небольшой капитал.

Одно общее применение: кто-то, кто хочет хеджировать воздействие фондового рынка США, может шортить договор на Standard & Poor’s 500 (внутридневная торговля деривативами). Если акции и курсы на них падают, он делает деньги на шорте, уравновешивая свою подверженность индексу. И наоборот, тот же инвестор может чувствовать себя уверенно в будущем и стремиться купить длинный контракт, приобретая великий потенциал роста, когда акции движутся вверх.

Внутренний состав

Эти деривативы вы способны легко приобретать и сбывать на биржах. И они устанавливаются по стандарту. Любой фьючерсный контракт, как правило, строится согласно данным параметрам:



  • Единица измерения.
  • Как будет совершаться сделка – либо с физической доставкой заданного товара, либо с расчетом деньгами.
  • Количество продукта, что должно быть поставлено или покрыто по договоренности.
  • Валютная единица контракта.
  • Валюта, в которой котируется фьючерсный контракт.
  • Оценка или качество товара, когда это уместно. Например, это может быть определенное октановое число бензина или определенная чистота металла.

Если вы участвуете в биржевой торговле фьючерсами и опционами, вы должны быть осторожны, потому что вы точно не захотите принимать физическую доставку. Большинство обычных трейдеров не хотят, чтобы они были обязаны подписывать контракт на получение товара, который им не особо нужен, потому что истекает его срок, а затем ломать голову, что с ним делать.

Кредитное плечо

Многие перекупщики занимают большую сумму средств, чтобы принимать участие в системе фьючерсного рынка. Это основной способ увеличить относительно небольшие движения цен на сырьевые товары до такой степени, что они потенциально создают прибыль, что, как правило, стоит времени и усилий.

Но заимствование денег также увеличивает риск: если рынки движутся против вас и делают это более резко, чем вы ожидаете, вы можете потерять больше, чем инвестировали.
Кредитное плечо и маржинальные правила намного более либеральны в мире фьючерсов и продуктов, чем для мира трейдинга акциями (например, ценными бумагами SI).

Трейдинг-брокер может позволить вам использовать кредитное плечо 10:1 или даже 20:1, в зависимости от контракта, что намного выше, чем вы могли бы получить в мире акций. Биржа, как правило, Чикагская Биржа (CME), устанавливает собственные правила.

Чем больше кредитное плечо, тем больше прибыль, но так же и больше потенциальный убыток: 5-процентное изменение цен может привести к тому, что инвестор с кредитным плечом 10:1 получит или потеряет 50 процентов своих инвестиций. Эта нестабильность означает, что спекулянты на фьючерсных рынках должны иметь ограничения, чтобы не подвергать себя какому-либо данному риску.

С чего начать

Если вы считаете, что фьючерсные рынки подходят именно вам, начать не составит труда. Откройте счет у брокера, который поддерживает рынки, на которых вы хотите торговать, и тогда для вас начнется торговля фьючерсами. В России существует множество бирж, поддерживающих фьючерсные контракты: Московская фондовая биржа (ММВБ), “Московская биржа РТС” (RTS), биржа Forts (Фортс), даже контракты Сбербанка.

Брокер фьючерсов, скорее всего, спросит, сколько опыта у вас есть с инвестированием и каковы ваши доходы и чистая стоимость. Эти вопросы предназначены для определения размера риска, который брокер позволит вам взять на себя, с точки зрения прибыли и позиций.

В фьючерсной торговле нет отраслевого стандарта для комиссионных и пошлинных структур. Каждый брокер предоставляет различные услуги. Некоторые из них предоставляют много исследований и советов, в то время как другие просто дают вам квоту и диаграмму. Чтобы узнать об этом немного больше самостоятельно, советуем вам прочитать книгу Тодда Лофтона “Основы торговли фьючерсами”, посмотреть видео Александра Литвиненко, посмотреть отзывы на различных форумах по этой тематике.

Некоторые сайты позволят вам открыть виртуальный счет. Вы можете практиковать торговлю с “бумажными деньгами”, прежде чем включать реальные доллары в свою первую сделку. Это бесценный шанс проверить Ваше понимание фьючерсных рынков и как рынки, кредитное плечо и комиссии взаимодействуют с вашим портфелем.

Если вы только начинаете, мы настоятельно рекомендуем потратить некоторое время на торговлю на виртуальном счете, пока вы не будете уверены, что у вас есть навык.
Даже опытные инвесторы часто используют виртуальный торговый счет для тестирования новой стратегии. В зависимости от брокера, они могут предоставить вам доступ к полному спектру аналитических услуг на виртуальном счете.

Компания ARQA Technologies

Основанная в 2000 году, ARQA Technologies является ведущим независимым поставщиком финансового программного обеспечения (ISV) в России и СНГ. Компания предоставляет автоматизированные фронт-ту-бэк решения для более чем 300 торговых и бай-сайд учреждений из разных стран.
QUIK (квик) – это торговая программная платформа с богатым функционалом обслуживания клиентов. Программные решения для пост-торговых операций построены на платформе QORT.
Наряду с покупкой, большинство программных продуктов компании доступны в качестве SaaS из центров обработки данных компании. Вы можете настроить QUIK 7, чтобы торговать фьючерсами. Для настройки данного ПО нужно изначально его скачать.
0



Автор публикации

не в сети 5 дней

Алина Орлова

0
Комментарии: 0Публикации: 4Регистрация: 26-06-2018

Написать ответ