организация валютной биржи
Важное Журнал Трейдера Форекс

Oрганизация валютной биржи. Специфика, тонкости и нюансы.

Интересует организация форекс ? Хотите знать, как все устроено чтобы много зарабатывать с помощью валютной биржи? Мы пишем простыми словами о непростых тонкостях валютной биржи. Данная статья рассматривает подробную структуру организации валютной биржи, учитывая тонкости и специфику электронных современных платформ, а также традиции валютных бирж былых лет. Информация, которая необходима для заработка на Форексе — здесь!

Структура и организация валютной биржи

Тот факт, что в мире имеется множество национальных денег, а никакой единой системы взаиморасчетов (для кредитования, инвестирования, межнациональных платежей) не существует, то приходится обменивать одни деньги на другие чтобы наладить экономические взаимоотношения между государствами, частными корпорациями из разных стран и физическими лицами. Впоследствии инструменты для взаиморасчетов стали «машиной» для зарабатывания денег, как крупными компаниями, так и частными лицами, но об этом позднее.

Суть валютной биржи

Термин «валюта» включает в себя не только иностранные деньги, но и ценные бумаги, другие платежные средства и драгметаллы. Валюты называются так же, как и денежные знаки определенных государств: американский доллар, немецкие марки и т.д.

Несмотря на то, что валютой можно оплачивать разнообразные услуги и товары, она и сама по себе является своеобразным товаром, который крутится на специальных валютных рынках, и доступен для обмена на другие валюты. Это целые системы взаимоотношений по приобретению и продаже иностранных денег, которые с развитием мировой экономики и финансовой платформы стали мощным инструментом для поддержания мировой экономики.

Основными игроками на валютных платформах являются межнациональные и национальные коммерческие организации, банки, брокерские компании и крупнейшие мировые корпорации. По статистике, до 95% всех транзакций осуществляется именно банковскими или брокерскими организациями, для которых инвестирование в торговлю на платформе является основным видом деятельности. Это дает возможность повесить на него ярлык межбанковского и межгосударственного.

Классификация

Классифицировать валютный рынок можно по нескольким признакам, таким как объем, характер торгов и набор применяющихся валют. Делятся они на:

  • Межнациональные (мирового масштаба);
  • Региональные (в масштабах континента или материка);
  • Национальные (государственные).

Для России более «родным» является национальный, однако, государство также активно участвует в региональных и межнациональных торгах, покупая и продавая иностранные и отечественные валюты.

Национальные валютные рынки – это имеющиеся взаимоотношения для продажи и реализации определенного кол-ва валют, свободно конвертируемых в другие. Такие транзакции, зачастую, совершают банковские организации для своих клиентов. А вот к числу клиентом можно отнести большие промышленные организации, акционерные предприятия, частных лиц и банки, которые не участвуют в международных валютных торгах. Более того, к числу сделок относятся и валютные операции, которые совершаются предприятиями и организациями между собой, операции между физическими лицами, а также транзакции, происходящие на бирже.

Понятие «валютный курс»

Для того чтобы эффективно торговать в финансовом мире, нужно четко понимать, что такое курс.

Он определяет взаимное соотношение двух национальных денежных курсов, при помощи которого и совершается обмен. Иначе говоря, это стоимость национальной валюты, за которую она может быть продана, которая выражается в деньгах другого государства. Курс определяется наличием предложения и спроса на неограниченных международных финансовых платформах или устанавливается на законодательном уровне правительствами государств.

Организация валютной биржи

Как формируется курс

Как правило, курс формируется наличием предложения\спроса, поэтому он не бывает постоянной и стабильной величиной, т.к. эти 2 показателя постоянно находятся в движении и не стабильны. Котировка на ограниченное предложение увеличивается, а котировки с низким спросом, наоборот, уменьшаются.

Определяя курс нужно учитывать, что может использоваться, как прямая, так и обратная котировка. Как правило, она предоставляется трейдерам с точностью до одной десятитысячной, что позволяет, инвестируя разные суммы, иметь довольно большой профит на сделках. Самой популярной является прямая котировка, которая означает, что какая-то сумма иностранных денег, например, 100 единиц, позволяет выразить колебающуюся величину соответствующей суммы национальных денег. К примеру, курс рубля 233.28 по отношению к украинской гривне означает, что за 100 гривен дают 233 рубля 28 копеек.

Существенно реже используется обратная котировка. В её основе лежит жесткая сумма нац.валюты. Oбратная котировка – это значение, которое является полностью противоположным прямым котировкам. Используется такой способ преимущественно в Великобритании, поскольку до 1971 года в Англии не было десятичной системы исчисления, поэтому обратная котировка была существенно проще в применении, чем обратная. И по сей день она широко используется в Великобритании. Например: 1 Фунт Стерлингов приравнивается к 1,8154 Долларов Соединенных Штатов Америки. В самой Америке обратные котировки используются не повсеместно, однако встречаются, и трейдерам необходимо быть внимательнее, обращая взор даже на мельчайшие условия сделок.

Также валютный курс может отличаться в зависимости от типа операции: приобретение или реализация. Для того чтобы выяснить значение среднего арифметического значения между курсами реализации и покупки, используется средний курс за длительное время. В реальности такого курса нет, но по СМИ он сообщается ежедневно для целесообразности проведения финансовых операций, возможности фундаментального анализа для получения максимального профита в торгах.

Также в мире широко используются кросс-курсы, которые являются котировкой 2-х валют зарубежных государств, не имеющего отношения к национальной.

Как организована валютная биржа

Получение дохода не является первостепенной целью национальной биржи. Её основная задача заключается в создании благоприятных условий для бесперебойной и грамотной работы межбанковского валютного рынка, а при появлении соответствующих задач – внедрить использование разных инструментов торговли.

После того как Соединенные Штаты Америки отказались от золотых стандартов и единой фиксированной системы корректировки валютного курса, в мире произошли колебания, приведшие к экономическому кризису развивающихся стран. Они были вынуждены обратиться к увеличению роли государственного регулирования валютных сфер, что вызвало существенные ограничения в количестве и объемах транзакций, а также возможности выхода в торговлю частным и юридическим лицам. Национальные валюты удавалось стабилизировать при помощи 2-х методов: формирование прозрачной инфраструктуры, которая будет удобна для того, чтобы крупные банки могли оказывать влияние на курсы валют и ужесточение государственного контроля над всеми транзакциями.

Решить первую проблему удалось методом создания валютной биржи и других инстанций, функции которых оказались похожими. В таких государствах по сей день валютные биржи являются основными элементами финансового рынка из-за своей открытости, а также из-за того что информация и объемы торгов являются основой для совершения операций с фьючерсками и транзакций на межбанковском рынке.

Организация валютной биржи

Организация эффективных платформ необходима была в развивающихся государствах в разных уголках планеты, в странах, которые существенно отличаются по экономическому, социальному и культурному развитию. Отметим, что технологические революции в финансовой отрасли радикально перевернули мнение, что торговля может быть локализована только в одном торговом зале, где могли от силы уместится несколько сотен человек.

Современный валютный рынок

Валютный рынок на сегодня – это не только определенное помещение, это глобальная электронная система по всему миру, где используются офферты, заключаются сделки на огромных расстояниях, и сидя в дальнем уголке Тайланда можно совершать валютные операции в любой валюте мира на биржах любого государства. Это дало доступ миллионам людей по всему миру к одним торговым площадкам.

Переход к электронным системам торговли дает возможность увеличить конкуренцию между платформами, находящимися в разных странах, устранить ограничения по количеству участников торгов (теперь это десятки миллионов трейдеров по всему миру), а также привлекать просто огромные финансовые вложения в инновационные технологии сферы.

Основные преимущества электронной биржевой системы

  • Возможность участвовать в торговле каждый день, что важно для трейдеров, находящихся по всему свету в разных часовых поясах планеты;
  • Увеличение числа больших финансовых организаций, которые имеют возможность воздействовать на уровень котировок;
  • Мгновенное предоставление актуальных данных по котировкам и экономических новостей;
  • Мгновенное принятие сделок в обработку и расчеты по ним на основе электронной обработки информации;
  • Уменьшение расходов, которые связаны с биржевой торговлей, вследствие этого уменьшение комиссионных процентов с клиентов и трейдеров;

В развитых государствах посредниками для трейдеров выступают не только обычные валютные биржи, которые находятся в каком-то конкретном месте, но и глобальные торговые электронные структуры, выполняющие роль валютной биржи и позволяющие совершать сделки на условиях, регулируемых государством. Например, на территории Поднебесной нельзя совершать финансовые операции с валютами других государств на неорганизованном рынке. В других странах организованные рынки дружно уживаются вместе с неорганизованными и честно делят сферу деятельности между собой.

Отличие электронной торговой структуры от обычной торговли в штаб-квартирах состоит в глобальном охвате аудитории. Если штаб-квартира максимум может охватить небольшую часть города, то хорошая электронная система может одновременно обслуживать миллионы пользователей со всего света. Это система, которая связывает всех резидентов и нерезидентов страны, которые хотят принять участие в купле\продаже иностранных валют.

Биржевые платформы

К самым популярным и большим электронным платформам иностранных валют относятся: Currenex(Карринэкс), Atriax(Атриакс) и FХ Alliance — FXall (Форексолл).

Организация валютной биржи

Currenex

Это самая первая открытая биржа в мире, которая начала принимать в ряды трейдеров любое физическое лицо, имеющее членство на этой бирже. Создавалась Currenex на рубеже тысячелетий на территории Калифорнии, а на сегодняшний день её офисы находятся на территории США, Англии и Сингапура.

К числу членов Currenex можно отнести банковские организации, казначейства, менеджеров по контролю за корпоративной экономикой, межнациональные корпорации и т.д. На сегодня членством на этой бирже могут похвастаться Ericsson, Intel, Compaq и другие крупные мировые игроки, которые выступают в качестве маркетмейкера.

Биржа дает возможность своим трейдерам работать с набором электронных услуг, комплекс которых называется StraightThroughProcessing (STP), дающий возможность полноценно автоматизировать процесс, от подачи заявки на сделку до её закрытия и проведения верных расчетов по ставке.

Биржа предоставляет своим клиентам экономические актуальные новости, данные обо всех национальных рынках, аналитику и другие данные для того, чтобы трейдеры могли наиболее эффективно использовать свои торговые стратегии и редактировать в зависимости от текущего состояния дел на экономических рынках. Более того, платформа мгновенно предоставляет котировки по всем спотовым и форвардным транзакциям из общей базы данных.

Торговля на данной платформе осуществляется в режиме 24\7, давая доступ трейдерам к платформе с ежедневным оборотом более полутора триллиона долларов США.

Из-за большого количества трейдеров, любая биржа, эта не исключение, собирает комиссию со сделок и членские взносы. За это компания обеспечивает участникам торгов полную конфиденциальность, как информации о совершенных транзакциях, так и личную\корпоративную информацию участников.

Atriax

Самой молодой из популярных торговых платформ в мире является биржа под названием Atriax, которая создавалась в 2001 году в Лондоне. Учредителями компании стали такие экономические гиганты как СитиБанк, Дойче Банк, ДжиПи Морган, Ройтерс и другие корпорации. Чтобы принимать участие в торговле нужно зарегистрироваться. Это могут сделать только юридически зарегистрированные организации. В отличие от других бирж, здесь у трейдеров есть возможность торговать только 43-мя основными мировыми валютами. Любой член может запросить информацию об интересующих котировках и мгновенно получить информацию. На сегодняшний день здесь предоставляются услуги по реализации купли\продажи иностранных валют, а также сделок по форвардам и swap. В будущем руководство планирует добавить заключение сделок «forward-forward» и опционов.

Кроме этого платформа дает возможность воспользоваться автоматизированным процессом торговли и гарантирует полную конфиденциальность процесса торговли, на чем делает особый акцент.

Валютная платформа классифицирует всех членов на 2 категории: price maker – те, кто формируют цену котировок, и price taker – те, кто принимает сформированные цены. Как правило, прайсмейкерами (около 60 компаний) являются самые крупные участники и её соучредители.

FXall

Это компания, которая начала свою работу в качестве электронной биржи в 2001 году, сразу начав работу в качестве автоматизированной платформы. На сегодня она имеет офисы в таких городах как New-York, London, Tokio и частное представительство в HongKong.

Зарегистрироваться и принять участие в торгах могут казначейства, специалисты компаний по контролю корпоративными экономическими активами, хэджфонды, центробанки и другие крупные клиенты. Для участия в торговле нужно составить юридические договора с market-makerами.

Организация валютной биржи

Участники биржевой торговли имеют возможность открывать ордера спот с зарубежной валютой, так и свопы, опционы и форварды. Более того, платформа предлагает своим клиентам возможность портфельных сделок – одновременное открытие сделок с разными котировками. С помощью электронной системы информирования можно запросить данные о курсе валют в ведущих международных банках, что даст возможность увидеть актуальную ситуацию для получения наибольшего профита и принятия правильных решений.

Данная платформа оснащена специальными системами против взлома, которые сравнимы с системами защиты крупнейших мировых корпораций. К защитным мерам относятся специальные верификационные процедуры, процесс разрешения доступа к торговле и многое другое. Данные о сделках всех участников торговли надежно защищены.

Функции валютных бирж и операции, которые там осуществляются

Суть биржи состоит в формировании цены на зарубежные валюты. Для реализации этой суть могут выполняться такие функции:

  • Поиск и регуляция цен на котировки.
  • Формирование цены на биржевые товары. Поиск спроса и предложения, принятие одновременно большого числе транзакций делают невозможным воздействие внерыночных причин на ценообразование, поэтому цена на валюты может быть максимально близкой к реальному предложению\спросу.
  • Ценообразование, аналитика и прогнозирование.
  • Одновременное нахождение и продавца и потребителя, большие объемы операций и их большое количество, делают цену на котировки наиболее привлекательной с рыночной точки зрения. Таким образом, именно рыночная цена формирует цену на национальные валюты по всему миру.

Кроме всего, биржа выполняет и другие функции;

  • Техническое обеспечение совершения сделок;
  • Подбор трейдеров в соответствии с репутацией и финансовым положением потенциального клиента;
  • Формирование устава компании и правил торговли;
  • Обеспечение соблюдения правил торговли;
  • Наложение штрафных санкций;
  • Создание юридической базы для оформления сделок;
  • Распространение актуальной информации о торгах, ценах и экономических новостях;
  • Сведение противоположных заявок, в результате которых появляется сделка;
  • Учет всех прав и обязанностей участников сделки;
  • Расчеты по обязательствам в результате торговли.

Биржа – это своего рода посредник в проведении валютной операции. К их числу относятся форварды, споты и свопы.

Срочными сделками, также называемыми форвардными и фьючерсными, называются операции, в которых стороны взаимоотношений обсуждают поставку определенной суммы валюты в определенное время по курсу, который зафиксирован в момент составления сделки. Такие сделки целесообразны в определенных ситуациях:

  • Обмен валют для предотвращения валютных рисков для будущих платежей или реализация валют для коммерции;
  • Страхование инвестиций за рубежом от потери из-за вероятного снижения курса, в которой эти сбережения или инвестиции лежат;
  • Спекуляции на разнице курсов.

Сделки СПОТ – это самый популярный тип сделок, встречающийся в 9 из 10 случаев. Его суть заключается в покупке или продаже валюты при поставке банком через 1-3 рабочих дня после заключения сделки по курсу в момент её заключения.

Операции с мгновенной поставкой валюты – это самый мобильный и прибыльный элемент валютного рынка, несущий в себе определенные риски.

Принципы работы валютной биржи Форекс

Межнациональный Форекс был создан в 1971 году. Основной его задачей первоначально, да и на текущий момент времени, является обмен валют. Сравнивая объем операций на биржах ценных бумах, оборот акционерного рынка с форексом, разница будет просто невероятной. По статистике авторитетного американского журнала, на сегодняшний день оборот форекс составляет не менее одного триллиона долларов. И так каждый день, представляете?

Ключевым элементов в валютной торговле являются «перегонки» американского доллара с еще пятью большими валютами. В работе платформы участвуют большие национальные и транснациональные банки, большие финансовые корпорации, частные брокеры. Кстати, именно последние являются наиболее активными участниками.

Форекс не имеет одного координационного центра. Вся торговля осуществляется при помощи электронных компьютерных сетей и телефонов. Так чем же отличается форекс от валютной платформы? Если Вы планируете в будущем связать свою деятельность с инвестированием, нужно четко разграничить 2 вышеупомянутых понятия.

Во время транзакций на биржах операции всегда предопределены заранее. Трейдеры на бирже применяют термины «performance bond» или «margin» для того чтобы контролировать контракты по сделкам. Однако, когда речь заходит о возможности совершать маневры, биржа предоставляет очень ограниченное пространство, поскольку данные перестают поступать сразу же после закрытия самой биржи, прерывая оценку деятельности и контроль рыночной ситуации, что для большинства торговцев является веским поводом для переживаний. К примеру, если информация поступает из Поднебесной в то время, когда биржа Америки уже не работает, то с утра у трейдера не будет нужных данных, чтобы успешно войти в сделку. Это существенно сужает возможности для торговли и уменьшает эффективность работы торговца, у которого нет доступа к актуальной и своевременной информации.

В отличие от валютных бирж, торги на форексе не прекращаются никогда. Вы имеете возможность мгновенно по своему желанию войти в рынок в любом направлении, как в купле валюты, так и в её продаже. При этом, маневренность является практически безграничной. По причине большого оборота и стабильного спроса, по своему азарту и ликвидности Форекс не сможет сравниться ни с одним другим рынком на планете.

Торговля валютой и ее базовые понятия: Форекс, брокер, валютные пары

Что определяет движение рынка

В роли основных критериев, которые влияют на котировки, выступают:

  • Баланс покупки и продажи;
  • Состояние экономики рынка;
  • Технический анализ валютного рынка и его прогнозирование;
  • Политические и психологические причины.

Основным фактором, который определяет ситуацию на валютном рынке, является передвижение капиталов между странами. Кроме этого, такие вещи как инфляция или учетная ставка также существенно влияют на стоимость котировок валютных пар. В это же время, важную роль играет роль стран, которые стоят за своими деньгами и контролируют их 2-мя способами.

  1. Контроль над торговлей.
  2. Интервенция.

Контроль позволяет уберечь жителей страны от сделок, которые могут негативно отразиться на курсе национальной валюты. Интервенцию видно во время изменения цены ставки, что позволяет деньгам стать еще более заманчивыми для зарубежных инвестиций.

Организация валютной биржи

Все факторы могут побудить динамические развороты котировок, если в них будут наблюдаться хоть малейшие изменения. Это объясняет, что иногда само предвестие экономических новостей может оказать на рынок куда большее влияние, чем сами новости. Работа менеджеров разных фондов, действующих в сговоре, также сильно влияет на котировки, хотя далеко не всегда, компании действуют в сторону движения стоимости котировки в одном направлении по предварительному сговору. Даже с учетом того, что они имеют возможность поступать по своему усмотрению, все они знают об особенностях движения валютных котировок, поэтому не будут действовать против собственных интересов. После того как график проходит ключевую позицию, рынок начинает вести себя предсказуемо и рынок играет в одном направлении долгое время. Из-за этого увеличивается цена, и большой капитал оказывается инвестированным в одни и те же валютные котировки.

По какой причине Форекс привлекателен для вложений

За последнее время крупные трейдеры существенно увеличили свои доли на валютных биржах. А если добавить сюда стремительно растущее число индивидуальных физических лиц, инвестирующих в торговлю, можно увидеть быстро растущую инвестиционную площадку.

К числу особенностей биржи можно отнести факторы, которые заставляют трейдеров активно участвовать в этом рынке:

  • Высокий уровень маневренности. Поскольку рынок включает в себя огромные объемы и суммы сделок, многократно превышающих показатели любых других рынков, все инвесторы получают полнейшую свободу действий в открытии и закрытии позиций в любой момент времени. Это позволяет эффективно настроить стратегию риск-менеджмента, уменьшая потери и увеличивая профит от сделок.
  • Доступность рынка. Возможность заниматься трейдингом круглые сутки дают возможность нетерпеливым трудягам заниматься торговлей столько времени, сколько они посчитают нужным. Более того, в момент выхода неблагоприятной или благоприятной информации всегда можно скорректировать сделку, спланировать будущую активность и прочее. Кроме этого, валютный рынок предполагает возможность открытия заявок на четкий регламентированный срок.
  • Качество валютных операций. Так как рынок имеет очень большую волатильность, операции осуществляются только по имеющимся на текущий момент актуальным стоимостным позициям. Это дает возможность избежать вопроса «ускользающего фонда» и других моментов, когда определенные количества активов продаются по фиксированным ценам.
  • Наличие трендов. Валютные котировки двигаются по вполне понятным траекториям и направлениям, которые отслеживаются за довольно продолжительный срок с помощью нескольких видов анализа. Валюты показывают рисунки движения по времени, что позволяет эффективно спекулировать ими на рынке.

Подводя итоги, можно выделить, что биржа — это огромный мировой механизм, от функционирования которого зависят все страны. И если выучить все правила и научиться использовать биржу в целях своего заработка, то можно сколотить приличный капитал. На нашем ресурсе Вы найдете всю необходимую информацию, которая позволит освоить такую профессию как трейдер и инвестор.

 

Торговля на форекс для начинающих. Принципы и понятия. Как заработать?

Написать ответ