Основа биржи
Финансовые инструменты – это основа торговли на фондовом рынке. Они включают в себя все ценные бумаги, права на получение дивидендов, условия передачи активов, дополнительные производные инструменты, так называемые деривативы, и многое другое.
С этой терминологией предстоит познакомиться каждому начинающему инвестору, потому что выход на торги без подобное подготовки будет попросту непонятным непосвященному лицу.
Сразу же стоит определить, что речь в материале пойдет основываясь на взглядах фондового рынка. В обычных бытовых ситуациях применяемые механизмы могут иметь иное значение, либо вовсе противоположное.
Деньги
Реальные денежные средства, наличность – это инструмент расчета в мировой экономике, действующий на всех ее уровнях, начиная от международных торговых отношений и заканчивая банальной оплатой товара в супермаркете.
Денежные составляющие включают в себя непосредственную наличность и вариации ее передачи и расчета. Наличность, кэш (cash) – это те самые деньги, которые мы используем в быту. Это национальные валюты, выраженные в виде банкнот и монет. Их котировки регулирует национальный банк, опираясь на экономическое положение.
Сегодня, для передачи денег мы используем не только кошельки и банкноты, но и другие методы: пластиковые карточки, чеки, платежные системы онлайн. Относительно недавно появились криптовалюты. Пока еще они не регулируются законодательством и не считаются полноценными деньгами, но вполне возможно что в будущем они также займут место в этом списке.
Деньги на фондовом рынке
Если для обычного гражданина финансы выражаются в виде купюр, то на фондовом рынке они не являются полноценным инструментом. Здесь купюры выступают только в качестве обналичивания прибыли трейдеров и инвесторов.
Да, существуют валютные рынки, где товаром являются именно деньги. Но формально работа по ним осуществляется при помощи заключаемых контрактов и проходит без обналичивания средств.
Любой желающий может превратить свою ценную документацию в кэш, но для этого ему придется провести некоторые операции. Обратно же, кэш не может применяться на торгах сам по себе, являясь лишь индикатором фиксации прибыли и сравнения определенных ЦБ или их групп.
Товары на бирже
Полноценными инструментами работы на бирже становятся ценные бумаги, а также производные от них. Здесь уже процессы ведутся только по ним. При этом, одна отдельная документация может иметь за собой и поле для дополнительных операций, вроде деривативов.
Здесь важно начать с квалификации фондовых капиталов. Предполагаются 4 группы:
- Долгосрочные долговые обязательства. Это облигации и заемные средства. Они активно применяются на бирже и служат источником извлечения прибыли. На площадках также выдаются кредиты. Их определяет кредитная политика заимодавца, но чаще всего она больше 1 календарного года.
- Краткосрочные долги. Это векселя и депозитные сертификаты. Методы применения аналогичны облигациям, но с меньшим сроком погашения.
- Собственные активы, капитал. В первую очередь сюда попадают акции, самый популярный вид фондового капитала на торгах. Дополнительно по ним могут проводиться фьючерсы и опционы.
- Иностранная валюта. Формально деньги здесь не присутствуют, а суммы выражаются в виде контрактов. Популярный метод извлечения прибыли здесь – валютный спот.
Разбираемся подробнее
Чтобы исключить возможную путаницу, следует заострить внимание на том, что такое биржевые активы. Начнем от простого к сложному. И самое популярное здесь – акции. Акции – это сертификаты, подтверждающие право владельца на часть уставного капитала компании-эмитента. Доход образуется либо при помощи перепродажи по возросшей цене, либо дивидендами. Это часть прибыли компании, распределяемая среди держателей.
Облигации – другой популярный инструмент. Представляет собой долговые обязательства эмитента перед покупателем сертификата. Этот документ также может перепродаваться на торгах и из разницы появляется прибыль. Другой метод извлчения дохода – купонный. Эмитент периодически гасит свой долг, выдавая его с процентами.
Говоря проще, покупая акции, вы покупаете часть компании, выпустившей их. Поэтому претендуете на ее доходы. Взяв облигацию, вы даете сумму покупки в долг эмитенту, получаете ее с процентами, в установленные документом сроки.
Производные материи
Производные, это уже упомянутые деривативы. Это срочные контракты, которые заключаются не на конкретный актив, а на условия его покупки или поставки. Самый распространенный срочный дериватив – фьючерс.
Закупив фьючерс, вы становитесь обладателем права на получения поставки сырьевого товара или другого актива в его рамках. По статистике, лишь 2-3 процента всех таких договоров доходят до поставок, остальные же futures перепродаются в спекулятивных целях. Это очень волатильный механизм, то есть, способный менять стоимость в короткие сроки. Потому и рисковый.
Другой представитель этой группы – опцион. Это право на приобретение товара по установленной заранее цене. Заработать на нем можно, если зафиксировать одну цену, уплатив сумму опциона, а выкупить товар когда он подорожает. После – продать с прибылью. Опцион является рациональным методом игры, так как возможные убытки известны заранее – они составляют лишь стоимость выкупа опционного права.
Другие рынки
Речь выше шла про рынок ценных бумаг. Но трейдеру доступны и другие пространства для попыток заработать. Причем здесь участвуют не только частные лица, но и компании и даже государства.
Кредитный маркет – это совокупность всех долговых обязательств экономики определенного сектора. Продаются бумаги на кредиторские и дебеторские задолженности. Например, здесь банки могут выкупать долги друг у друга. Отчасти, так проводится рефинансирование потребительских займов.
Страховой маркет торгует своими обязательствами. Здесь участвуют как страховые компании, так и участники финансовой отрасли. Эти сферы взаимно переплетаются друг с другом, потому такой маркет и образован. Помните, что в кредитных документах имеется пункт о страховке?
Драгоценные металлы и сырье. Работают уже описанные выше фьючерсные контракты. Поставляется нефть, газ, золото, сахар, пшеница и многое другое. Главный маркет для мировой промышленности, так как от цен местных товаров зависит и итоговая розничная стоимость.
Классификация по рискам
Важный пункт для начинающих инвесторов. Вкладывая деньги, они должны понимать, насколько рискуют. Рынок об этом тоже думает, поэтому делит разные вещи в соответствии с возможными потерями.
- Безрисковые потоки. Это государственные облигации, еврооблигации, банковские депозиты и сертификаты на них. Стоит отметить, что несмотря на такое название, риск имеется все равно. Банк может разориться, страну постигнуть дефолт и мгновенная инфляция. Депозиты страхуются, но сумма ограничена. Поэтому не рекомендуется оставлять слишком большие суммы на одном банковском вкладе.
- Минимальный уровень рисков. Это заемные бумаги от надежных и платежеспособных эмитентов. Векселя и чеки, в общем, краткосрочная документация, меньше чем на год.
- Умеренный уровень. Наиболее популярный с точки зрения среднего вкладчика актив. Это “голубые фишки”, то есть бумаги крупных корпораций, продукты страхования, иной вид государственных вкладов, ПИФы известных и надежных брокеров.
- Высокая опасность. Сюда можно отнести все спекулятивные попытки создать больше денег. Все, что “быстро и сверхприбыльно”. Игра на фьючерсах, венчурные вложения, акции молодых, но перспективных фирм, IPO и так далее. Последний внебиржевой тренд – криптовалюты.
Государственный контроль
Будет вполне справедливо высказывание, что рабочий, активный биржевой трейдинг страны – это основа ее экономики. Это тот метод наращивания капитала, который работает позитивно как для инвесторов, так и для бюджета страны. Вкладчики получают доход, государство – налоги с него. Также здоровое торговое положение привлекает иностранный капитал, что еще лучше сказывается на росте страны, как игрока экономического поля.
Соответственно, в такой ситуации становится очень важным именно контроль со стороны власти. В первую очередь – понятное, четкое, белое законодательство. Во-вторых – поощрение граждан к вкладам и попытки популяризации инвестирования. В третьих – личное присутствие.
Здесь имеется в виду не только аудит и налоговые проверки, но еще и наличие государственных компаний на торгах. В России, банковский сектор лежит на плечах Банка России, который также является участником трейдерской сессии. Он покупает долговые обязательства, продает, регулирует процентную ставку, кредитует надежных должников и осуществляет прочую динамическую деятельность.
Другой фактор – защита биржи от несостоятельных вкладчиков. Поэтому государственные законы запрещают частным лицам проводить самостоятельные операции с ЦБ. Взамен этого, они получают доступ к проверенным и лицензированным брокерским компаниями, которые и берут на себя обязательства по представлению интересов своего клиента на бирже.