Биржевые опционы как инструмент
Биржевые опционы – это инструмент трейдинга на рынке ценных бумаг. Ключевая особенность его заключается в том, что трейдер не покупает актив как таковой, а лишь торгует с правом на операции с ним, по заранее установленной цене.
Многие начинающие трейдеры путают понятия фьючерса и опциона. Также большой объем заблуждений строится вокруг индустрии бинарных опционов. Отметим, что многие брокеры бинарников не слишком спешат развеять эти заблуждения.
Они используют терминологию с фондового рынка для обозначения своих операций, чем привлекают неопытных торговцев, желающих работать на реальных мировых биржах. Такой подход позволяет этой отрасли развиваться, но он чреват неприятными последствиями для начинающих торговцев.
Бинарные ли?
Бинарная торговля, на сегодняшний день, является огромным пластом в индустрии трейдинга. Но здесь следует уловить ключевую мысль: бинарные опционы это не трейдинг на рынке ценных бумаг. Работа с ними больше напоминает тотализатор, в котором участники пытаются угадать следующее движение ценового направления.
Да, при должном анализе это реально может принести деньги, но важно выбирать качественного поставщика, брокера. Многие недобросовестные брокеры используют не реальные графики, а собственные модели, которые играют против торговца. Сегодня бинарники только наращивают свою актуальность и вам стоит к ним присмотреться, если вы не страшитесь рисков.
На нашем сайте имеется огромное количество стратегий для торгов. В Интернете вы можете найти сигналы и прогнозы, которые распространяются через социальные сети, сайты и Телеграмм.
Биржевой же опцион – это фондовый термин. В этом и состоит главное отличие. Если проводить аналогии с букмекерской конторой и спортивными ставками, то с помощью бинарника вы можете поставить за победу одной команды, либо против нее. Биржевой же вариант предлагает вас сыграть на то, забьет ли ваша команда гол, или нет и с какой разнице в счете победит.
Отличия от фьючерса
Фьючерс это дериватив. Так называют производные инструменты от классических фондовых предложений. А биржевой опцион (БО) это дериватив от фьючерса.
Фьючерсный контракт позволяет вам сыграть на рыночной стоимости определенного продукта. Скажем, нефть. Вы можете открыть подобный контракт, ждать когда цена на нефть вырастет, после чего продать его с прибылью.
БО позволит вам зафиксировать свое право на покупку перспективного договора поставки до того, как цена вырастет. Вы считаете, что цена на нефтяные продукты вырастет и хотите приобрести бумагу на изменение котировок, который на момент анализа стоит 100 долларов. Но у вас этих денег нет.
Тогда вы можете открыть БО. За небольшую сумму, скажем, 10 долларов США, вы зафиксируете свое право на покупку фьючерса за 100 единиц американской валюты, даже если он вырастет в цене. Напоминает рынок, где вы договорились с продавцом о скидке, но покупать будете только завтра.
Механизм применения
Возвращаемся к нашей примерной ситуации. У нас есть фьючерсный контракт на поставку нефти за 100 долларов. Мы оформили свое право, уплатив 10 баксов. Теперь мы ждем повышения цены контракта.
Прошло время, вышла важная новость, или произошло какое-то макроэкономическое событие. Теперь фьючерс стоит 130 долларов. Мы активируем свое право, купленное опционом. В итоге, мы уплачиваем 100 долларов за сам контракт, плюс уже оставили продавцу 10 баксов в качестве залога.
Как итог: в нашем портфеле появился актив стоимостью 130 условных единиц, но мы заплатили за него лишь 110. Появившаяся разница в 20 баксов образовывает нашу прибыль.
Если трейдер в качестве основного методы добычи прибыли работает с фьючерсными сделками, то options (от английского – выбор) могут послужить ему в рамках хеджирования.
Хеджирование, говоря простым языком, это фиксация прибыли и минимизация рисков, при помощи заключения контрактов на обратный исход. В данной ситуации, вы можете сделать ставку на падение фьючерса, но активировать установленный БО на его покупку в случае обнаружения бычьего тренда.
Все так просто?
В теории – да. Но на деле появляются риски. Выплаченные 10 долларов мы никак уже не вернем, они остаются за продавцом в любом случае. У нас нет обязательства выкупать установленный в договоре товар, но деньги потрачены.
Если цена на нефть упадет до 90, то мы, конечно же, не собираемся выкупать актив по установленной сделкой номинальной стоимости в сотню долларов. Тогда мы просто игнорируем сроки своего договора. Применение такой торговой технологии не запрещено, ведь условия организации БО не устанавливают обязательств на покупку перед тем, кто эту возможность применил.
Так трейдер теряет свои 10 долларов. Когда речь идет о более крупной игре и больших деньгах, убытки могут быть в десятки раз больше. Но даже в этом имеется положительный момент: наши убытки известны нам заранее и больше мы не потеряем.
Копнем поглубже
Благодаря простоте применения, такой инструмент быстро набрал популярность на мировых биржах, в том числе и на российской. Учитывая высокую волатильность фьючерсов, организовывать прибыль можно в отличных объемах даже в течении одной торговой сессии.
Классифицировать этот инструмент можно следующим образом:
- Контракт на покупку. Здесь работает вышеописанный механизм отложенной покупки по установленной стоимости.
- На продажу. Здесь катализатором применения операции выступает продавец, который предлагает покупателю свой актив в рамках сделки.
- Двухсторонние. Обоюдное согласие сторон. Изменения в сделку могут вносить оба участника торговой операции.
В целом, опытные трейдеры оставляют отличные отзывы по своим достижениям на подобном рынке. Рассмотрите классификацию внимательно. На просторах торговой площадки вы можете встретить каждый из этих видов. От этого меняются условия и баланс рисков на прибыль. Также вы можете выступать на любой из сторон, как продавец, так и как покупатель.
Внебиржевые торги
Внебиржевые методы использования данного рычага применяются для торговых операций вне регламентированных биржей площадок. Поле применения чрезвычайно широко. Здесь можно также работать с ценными бумагами, контрактами на поставку, либо любыми другими активами.
Не догадываясь об этом, люди применяют этот механизм даже в быту.
Предположим, вы хотите продать свой автомобиль и выкладываете объявление на соответствующем сайте. У вас есть друг, который давно заглядывается на вашего железного коня, знает все его положительные стороны и недостатки. Друг находится в отпуске, но по приезду готов отдать вам за него требуемую сумму. Вы согласны и жмете руки.
Параллельно, на ваше объявление откликаются покупатели и предлагают цену выше, нежели дружеское предложение. Но у вас уже есть договоренность, и так, как вы человек слова, вы снимаете объявление с сайта и дожидаетесь, когда ваш друг, он же покупатель, вернется и купить машину. Так выглядит право установленной выборочной покупки со стороны продавца.
Преимущества применения
Если вы решили попробовать активный трейдинг и использовать БО, то для вас есть хорошие новости:
- Вам не требуется большой капитал и реальная покупка, для извлечения прибыли.
- Сумма, выплачиваемая по договору БО в разы ниже, чем рыночная стоимость актива.
- Риски известны заранее. Вы можете прогнозировать итоге спекуляции.
- Определенный уровень вложений может перекрыть чистую прибыль по простому торгу актива.
Характеристики инструмента
Перед тем, как приступить к делу, вам придется ознакомиться с некоторыми особенностями работы по данному деривативу. Во-первых, сроки погашения. Это тот период, во время которого ваше право на установленную котировку действует. В среднем по рынку, оно равняется 24 месяцам.
Минимальный временной отрезок активного дериватива также ограничен, примерно 90 дней. Контроль над выполнением обязательств берет на себя торговая площадка, МосБиржа, если речь идет о рынке ценных бумаг в России. Внебиржевые операции заключаются нотариально, в соответствии с действующим законодательством.
Котировки объявляются публично. Это дает возможность трейдерам проводить их сравнение и подбирать наиболее выгодные варианты. Также отметим, что особую популярность механизм приобретает в рамках хеджирования своих позиций.
Риски и предупреждения
Да да, без рисков здесь никуда и мы обязаны предупредить о них заранее. Сначала напомним, что работа с деривативами – это действия с высокой волатильностью, а значит изменения котировок могут происходить стремительно и не всегда в вашу пользу.
Второй фактор – манименеджмент. Управление собственным капиталом потребует от вас хладнокровия и ответственности. Если вы решили разнообразить свой портфель деривативами, то ни в коем случае не выделяйте для этого больше 7-10 процентов от всего трейдерского капитала. И еще меньше, если суммы велики.
Третий момент это требования по анализу. Вы не должны покупать опцион, если не уверены в перспективах основного фьючерса или изначального актива. Поэтому навыки технического анализа, вкупе с фундаментальными исследованиями сослужат вам дружбой. Распределяйте капитал аккуратно и равномерно, не гонитесь за быстрой прибылью и вы сумеете подчинить себе такой интересный и доходный инструмент.