Большой рынок больших товаров
Рынок ценных бумаг представляет собой не только интересный метод инвестирования для рядовых граждан, но и отличный индикатор экономической ситуации в отдельно взятой отрасли производства, сферы услуг, региональной или государственной сфере. Инвестирование в бумаги считается самым доходным методом, известны случаи, когда один отдельно взятый контракт приносил своему обладателю тысячные проценты доходности в год. Часто данные случаи происходят в сфере развивающихся компаний, где молодые предприниматели только готовятся к выходу на большой фондовый рынок. Но здесь повышается и уровень рисков, ведь, как известно, чем больше потенциальная прибыль – тем выше рисковые значения. Для того, чтобы разработать грамотную стратегию инвестирования, нужна сосредотачиваться не только на конкретных компаниях, но также и на типах бумаг, которые предлагает рынок. От того, какие виды вероятных прибыльных сертификатов были выбраны, и какими характеристиками они обладают, зависит общая инвестиционная стратегия и функции, выполняемые инвестором для получение доходности.
Понятие и суть ценной бумаги представляет собой объект фондового рынка, где ЦБ является основным товаром и элементом оборота между продавцами и покупателями. Сравнительная характеристика ценных бумаг является соотношением их количественной стоимости, рентабельности покупки, надежностью, вероятным уровнем роста и другими показателями, речь о которых пойдет ниже. Качественная сделка представляет собой покупку актива, не только приносящего настоящую прибыль, но и обладающего перспективой высокого роста, что отражается на его стоимости, так как потенциал определенного контракта хоть и не является обязательным и непоколебимым, но все же поддается примерному вычислению, а значит продавцу заранее известна приблизительная потенциальная прибыль от проведенного вложения денежной массы.
Основные параметры актива
Основные характеристики ценных бумаг это количественные и рыночные. Данные критерии обладают широким диапазоном и отражают поведение участников рынка, а также структуру портфеля определенного инвестора. Краткая таблица представляет собой классификацию бумаг на несколько видов, разделяя их по следующим признакам.
Территориальный признак – отражает географическое размещение бумаги по месту регистрации сделки, эмитенту а также региону, влиянию которого подвержен актив. Признак может иметь как национальный масштаб, так региональный и международный. Очевидно что местные товары, пользуются спросом только в пределах одной или нескольких национальных бирж, а значит и их зависимость от макроэкономических перипетий гораздо ниже, чем, скажем, международных бумаг. Эта характеристика важна именно в плане оценки экономической ситуации национального и регионального масштаба и подходит для ориентированных на данный регион инвесторов. Успешность поиска достойного вложения зависит от масштабов этого самого поиска. Понятно, что вложение в транснациональную компанию довольно надежный метод, но не всегда отличается большой прибылью за короткий промежуток времени, в то время как поиск подходящего предприятия в своем регионе может привести заинтересованное лицо к лучшей инвестиции в его жизни. Учитывая что акции дают право на управление фирмой, то вложение в небольшое, но рентабельно предприятие солидной суммы, соответствующей мизерному пакету “голубых фишек”, может гарантировать вам право управления, а значит и личному распоряжению собственной инвестицией, что снижает риски, так как вы, будучи держателем контрольного пакета, страхуете себя от необъективных и неразумных действий управленческого состава, что часто является причиной краха многих предприятий.
Время обращения биржевого актива – важный параметр, обозначающий срок прекращения действия того или иного актива. Он может быть как краткосрочным контрактом, подходящим для быстрой перепродажи, так и бессрочным, рассчитанным на длительный и планомерный рост стоимости. Выбор того или иного срока зависит от инвестиционной стратегии эмиссионных ценных бумаг. Важен также и параметр очереди размещения – первичный ли это рынок, либо вторичный. Практика показывает, что бумаги первичного размещения имеют большую доходность, но более рискованные. Вторичный же рынок изобилует сделками по так называемым “голубым фишкам” – квитками крупных региональных и международных корпораций, обладающих большой устойчивостью, но меньшей, хоть и регулярной доходностью. Еще один параметр – это биржевая, либо внебиржевая торговля. Опять таки, в данной концепции важность зависит от выбранной торговой стратегии, но важно понимать, что правовая характеристика таких сделок должна полностью соответствовать законам России, или другой страны, где были зарегистрированы активы.
Группа основных активов
Важнейшим параметром является, собственно, понятие и сущность ценного сертификата именно по ее форме. Вид актива может обретать разнообразные формы, а значит и торговля также будет разнообразной. Попытаемся перечислить основные виды активов, которыми богат рынок ценных бумаг:
- Акция – это сертификат, эмитируемый предприятием с целью увеличения собственного оборотного капитала. Выражаясь простыми словами, можно сказать, что фирма продает право владения собой по небольшим кусочкам, коими и являются акции, за определенную цену. Продажа акций непосредственно от фирмы является первичным размещением, затем активы попадают на биржу, где уже могут быть перепроданы. Процедура первичного размещения часто фигурирует в сводках как IPO. Именно покупка грамотно выбранной компании на АйПиО, согласно многим известным инвесторам, гарантирует хорошую прибыль, в случае, конечно же, если компания была выбрана подходящая. Акции обеспечивают доход благодаря выплате дивидендов – части прибыли от всей прибыли компании, распределяемой согласно количеству имеющихся у держателя квитков. Здесь акции могут быть обычными и привилегированными, то есть во втором случае, держатель получает свой доход даже на фоне общей негативной ситуации, когда компания не получила прибыли за определенный отчетный период.
- Облигация – это сертификат, представляющий собой долговое обязательство. Инвестор дает деньги в долг эмитенту, а взамен получает данный актив, который может быть перепродан. Если перепродажи не произошло, то доход из данной сделки формируется за счет начисленных процентов, которые выплатит эмитенты держателю по истечению определенного срока вместе в возвратом занятых средств. Вексель представляет собой вариацию долгового обязательства, но формирует отдельную торговую площадку, где также возможны спекулятивные перепродажи.
- Биржа депозитных сертификатов – это торговая среда, товаром в которой является актив, подтверждающий владение средствами, размещенными в банковском хранении. Депозитом сегодня никого не удивишь, благо процентные ставки в России и странах СНГ позволяют надежно приумножать деньги, а вот торговлей своими депозитными правами можно распорядиться для продажи сформированного актива.
- Опцион – это, в классическом понимании, право на заключение сделки по заранее оговоренным условиям. Опцион позволяет проводить сделки с активами по фиксированным ценам, то есть тем, которые были заключены при покупке опциона. Это позволяет торговцам не волноваться о росте или падении цены, заключив контракт на определенную количественную стоимость. Позже этот контракт также можно перепродать, и уже другой трейдер способен провести сделку по установленной цене.
- Фьючерсы – это еще один вид срочных контрактов на биржевом рынке, весьма популярен среди спекулянтов благодаря большой волатильности и срокам реализации.
Государство или компания?
Размещать свои акции и облигации способны не только частные эмитенты – корпорации и фирмы, но и государство. Характеристики рынка государственных ценных бумаг часто говорят о повышенной надежности данных контрактов, ведь за их исполнение ответственны сами министерства экономического сектора. Стране также требуются денежные вливания, и ценности, которые могут купить граждане представляют собой не только акции национальных предприятий, но и облигации от государственного банка и регионального правительства. Муниципальные ценные бумаги могут быть реализованы региональным субъектом, а деньги, вырученные с их продажи, пополнят бюджет региона или области. Часто муниципальные финансовые выручки идут на реализацию программ по обеспечению населения услугами, расширение жилищного фонда и строительство дорожной сети.
В своей сущности муниципальный облигационный заем РФ имеет мало отличий от привлечения денежных масс посредством выпуска облигаций теми же коммерческими компаниями. Для инвестора большой разницы нет, он оперирует лишь своими тремя основными характеристиками – возвратности, платности и срочности. При этом заемщик получает возможность пустить полученные средства на наиболее важные нужды, к примеру, на реализацию инвестиционных программ, государственных проектов и других своих задач, в которых требуется дополнительная финансовая инъекция. Нельзя не отметить и моральную пользу от подобных вложений, ведь инвестиция в собственное государство говорит о высоком патриотизме, а тот факт, что часто данные суммы идут на выполнение социальных обязательств страны, вроде помощи с жильем для молодых семей, еще является и дополнительным моральным плюсом для инвестора.
Еще один метод муниципального инвестирования – это жилищный сертификат, который представляет все тоже обязательство, но его номинация происходит в единицах площади и индексируется в номинальной цене объекта недвижимости (то есть получает ясное денежное выражение). В роли покупателей жилищных сертификатов могут выступать различные лица – обычные граждане или компании. Покрывается задолженность в данном случае не чистыми финансами, а соответственной нормой недвижимости. Наименьший размер номинала жилищного сертификата – не ниже 0.1 квадратного метра. При установке наличного эквивалента документарного актива точкой отсчета является цена одного «квадрата» жилья. Номинал долгового обязательства – это величина постоянная, которая не изменяется весь период действия заключенного сертификата. При этом срок действия актива не может быть больше, чем срок возведения объекта недвижимости.
Среди плюсов подобных активов, для инвестора, можно отметить высокую надежность, выраженную заемщиком в лице государственных органов, налоговые послабления, по тем же самым причинам, развивающуюся отрасль как таковую и возможность безденежного погашения, что не только удобно, но также и снижает налоговую нагрузку, ведь при обмене обязательства на недвижимость, держателю не нужно будет уплачивать налог на сделку, как это случалось бы при покупке/продаже. В целом подобная практика вложения собственных средств весьма популярна на западе, в частности, в США, где казначейские облигации становятся синонимом надежности и частью любого инвестиционного портфеля.
Корпоративные акции и облигации
Особенности рынка корпоративных ценных бумаг для инвестора, в первую очередь, выражаются более широкими требованиями по проведению анализа, так как надежность сделки в данном случае будет зависеть именно от проведенных исследовательских мероприятий. Корпоративные облигации, имеют мало отличий от государственных, но вот многие плюсы вышеописанного инвестирования здесь недоступным. Так, например, отсутствует возможность обмена на недвижимость от компании, налоговые ставки также существенно усложняют процесс. Плюсом можно отметить существенное разнообразие прибыли, так как некоторые из подобных документов способны принести прибыль гораздо более высокую, чем 10 – 15 процентов от муниципалитета.
Акции предприятий, выпущенные на фондовые торги считаются классическим средством инвестирования. Стоит отметить что именно фондовые биржи являются самым доходным предприятием, из придуманных человеком. Применение фундаментального анализа при подготовке к инвестированию в то или иное размещенное на бирже юридическое лицо становится основой любой успешной долгосрочной инвестиции. Подготовка заключается в изучении текущего финансового состояния эмитента, его отчетов прибыли и действий руководства а также проверка данных за несколько прошедших лет. На основе изученных материалов производится прогноз будущего компании и котировок ее документов на бирже.
Важным моментом при проведении анализа является поиск так называемого уникального предложения, либо некоего преимущества, которое в перспективе и сделает выбранную компанию крайней успешной, а инвестора, доверившегося ей – богатым. Известный инвестор Уоррен Баффетт характеризует поиск подобного преимущества как золотой прииск. Задача здесь состоит в обнаружении этого самого золота, которое может быть представлено в виде оригинального, качественного и крайне популярного товара, либо в превосходном руководящем составе, что, как замечают многие опытные инвесторы, может сделать даже самый примитивный товар невероятно успешным.
Обнаружив предприятие, характеристика и история которого соответствует описанию компании, которая обладает отличным руководящим составом, действенным уникальным товарным предложением и положительным фоном вокруг финансовых отчетов, инвестор просто обязан инвестировать в нее на максимально возможный длительный срок. Подобная стратегия поиска и вложения сделала богатым не только Баффетта и его партнеров по “Беркшир”, но и многих других, менее известных и масштабных, региональных вложенцев. Получение дивидендов из проведенных контрактов становится основным источником дохода, ведь если фирма растет, подрастает и ее прибыль, которая и будет распределена среди держателей.
Надеемся, что данная статья помогла вам разобраться в товарах, представленных на торговых биржах и определиться с подходящим для вас объектом вложения. Помните, что все зависит от грамотного анализа, а отсутствие такового не только лишает вас процентов доходности, но и всех инвестированных средств.