Прогнозы аналитиков на 2019 финансовый год

Прогнозы аналитиков на 2019 финансовый год: что он нам несет?

Подводя итоги

Заканчивая очередной календарный год, инвесторы, трейдеры и аналитики составляют собственные прогнозы на год грядущий. 2019 год обещает быть куда интереснее, нежели уже почти прошедший.

В прогнозах обсуждаются следующие события:

  • Цены на нефть, а вернее, объемы добычи по всему миру, которые прямо влияют на ее стоимость
  • К чему приведет повышение ставки ФРС? Потекут ли деньги в США с удвоенной силой?
  • Как сильно еще могут расти американские индексы, ведь они уже выдали около 300 процентов роста с момента предыдущего мирового кризиса
  • Что будет с криптовалютами, после такого ужасного года?
  • Какие события развернутся на мировой политической арене и как они отразятся на экономике

Так что, давайте и мы оценим прогнозы аналитиков на грядущий 2019 год.

Прогнозы аналитиков на 2019 финансовый год

Аспекты анализа

Для начала нужно понять, что вообще берется в расчет, когда составляются те или иные прогнозы? В первую очередь, выдвигаются статистические данные за 2018 год, которые уже можно систематизировать и оценить отчетность компаний и экономических институтов.

  • Итак, в первую очередь это рынки. Графики цен за последние 12 месяцев, возможные корреляции и перепады
  • Экономика в России и ее соседях. А также положение у мировых лидеров: США, Евросоюза, Великобритании, Китая, Японии
  • Отсюда вытекают модели политического поведения. Так, например, журнал The Economist прогнозирует отдаление Британии от ЕС в сторону, конечно же, США. Ждать ли нового Атлантического союза?
  • Сырьевой рынок и металлы: нефть, газ, уголь, золото и так далее
  • Срочные торги, опирающиеся на сырье: фьючерсы на нефть и золото
  • Санкции, в отношение РФ, а также реализация экспортного потенциала страны

Что же, с основами понятно. Теперь посмотрим, что прогнозируется по этим вопросам.

Валюты

Валютный рынок Форекс напрямую влияет на инвестиционную активность, особенно в России. Потенциальное падение рубля в начале года может увеличить отток капитала, как следствие, вызвать просадку индексов.

Тамара Касьянова, вице-президент Российского клуба финансовых директоров, утверждает, что рублю будет плохо в начале года. Тут есть несколько аспектов, о которых мы говорили в предыдущих материалах. Санкции, падение цен на нефть, а также прямая конкуренция от США, где планируется повышение ставки.

Та самая ставка ФРС, когда она растет, привлекает мировых инвесторов именно к американской экономике. Следовательно, и доллар также укрепляется.

«Холодная торговая война» США против Китая сильно ударила по позициям Поднебесной. А значит от юаня прогресса стать не стоит. По крайней мере, в ближайшие месяцы этого года. Неким доказательством можно считать изъятие части китайских денег из американского госдолга. Считается, что когда страна забирает деньги из депозитов, то у нее не все хорошо с внутренней экономикой. В конце концов, Китай очень быстро рос последние несколько лет, а значит рано или поздно должен столкнуться с громкой коррекцией.

Прогнозы аналитиков на 2019 финансовый год

Что с акциями?

Конкретно российские акции сейчас сложно оценивать из-за предвестников падения рубля. Снова скажем про отток капитала из России.

Что касается американских рынков, то здесь может случиться довольно жесткая коррекция. Рынок сейчас очень горячий, да и среднеисторические 10 лет между кризисами уже заканчиваются. Предвещает беду и ставка. Она привлечет капитал в уже слишком дорогой рынок, поэтому у него есть серьезный потенциал на падение.

Зато можно оценить инвестиционную стратегию известных инвесторов. Конечно же, Уоррена Баффета. Куда Баффет инвестировал в этом году:

  • Apple. «Оракул из Омахи» верит в эту компанию. Еще бы, ведь ее удалось создать собственную нишу и стать в ней монополистом. Именно этот фактор мистер Баффет ценит больше всего, о чем и пишется во всех книгах, посвященные его работе. Другой пример такого подхода — Coca-Cola. Следовательно, можно сделать вывод, что Баффет верит в мобильный рынок в будущем году
  • Goldman Sachs. Баффет расширял свою долю на медвежьем тренде 2008. Сейчас, похоже, не верит в повторение такого маневра, потому покупает как можно раньше. Тут попахивает высокими рисками. Но учитываем, что расширяя долю, Уоррен получает существенную долю контроля над банком, что позволит ему управлять самолетом, даже если у того будут гореть двигатели
  • Teva Pharmaceutical. Это фармацевтическая компания из Израиля. Популярной она стала только после того, как в нее инвестировали Berkshire. Здесь ход довольно очевидный: лекарства нужны всегда, а у израильтян налажено довольно дешевое производства, плюс есть приличная доля на некоторых мировых рынках. Предположим, что Баффет не видит причин, для просадок на фармацевтическом рынке акций
  • Delta Air Lines. Аналогичная ситуация и в авиасекторе. Сейчас, при понижении цен на нефть, авиаторы зарабатывают гораздо лучше. Berkshire стали самыми крупными инвесторами компаний. Так что и частным инвесторам стоит присмотреть себе авиакомпанию с низкими затратами. Southwest Airlines также вошли в портфель Баффета, что подтверждает доверие к отрасли
  • Что касается сокращений, то тут можно отметить продажу 1 процента от своего капитала в Wells Fargo. Это кажется небольшой частью, но по сумме там вышло 450 миллионов долларов. Понятное дело, что эти деньги нужны для оборота и покупки новых бумаг. Но почему именно страховая компания? Возможно, что при медвежьих трендах страховые очень сильно страдают, разрываясь при покрытии разоряющихся банков

Эти данные были приведены Fidelity, которые в своем собственном прогнозе опирались именно на нужные для нас критерии. Что же, не будем игнорировать их мнение, а также стратегию Уоррена Баффета.

Прогнозы аналитиков на 2019 финансовый год

Прогнозы на нефть

Для россиян это один из ключевых моментов. Так что тут логичнее всего обратиться к мнению Эльвиры Набиуллиной, главы Центробанка РФ.

Худший сценарий, выдвигаемый Центрбанком — 35 долларов за баррель нефти. Это подтверждает мировые мнения о том, что нефть продолжит падать. Разница лишь в том, насколько сильно.

Нефть продолжит свое снижение из-за повышающейся добычи среди главных экспортеров. Саммиты ОПЕК так и не пришли к какому-либо соглашению, хотя оно и обещалось. В общем, на нефть в следующем году лучше не ставить. Гораздо интереснее то, как российское финансовое правительство будет выходить из ситуации. Позитивный момент в том, что корреляция между ценой за баррель и курсом рубля продолжает исчезать.

Альтернативные прогнозы таковы:

  • Аналитики ING Bank предполагают, что нефть будет колебаться в районе 60 – 64 долларов за баррель
  • Международный валютный фонд фиксирует свое предсказание на 58 долларов. Хотя в первых прогнозах они давали и 62 USD
  • Европейская комиссия утверждает, что баррель Brent обойдется покупателям в 64$
  • Шведы из SEB предполагают высокую волатильность по черному золоту. Среднее же значение, согласно их мнению, будет равно 65 USD
  • А вот агентство Fitch не так оптимистично: фиксируют 57 долларов за Brent и 55 за WTI

Так что наступающий год точно принесет нам интересные котировки. Желаем вам, чтобы эти котировки разворачивались в вашу пользу.