доход от ценных бумаг
Журнал Трейдера Инструменты Фондовый рынок

Как инвесторы получают свой доход от ценных бумаг?



Задача максимум

Виды сделок с применением биржевых активов разнообразны. Они могут подвергаться как купле/продаже, так и безвозмездной передаче в дар, передаче по наследству и обмену. Задачей же любого инвестора, проводящего сделки, является максимальный доход от операций с ценными бумагами.

Вообще любая деятельность человека на бирже так или иначе связана с получением прибыли. Даже технические работники, скажем, системные администраторы или управляющие кафетерием в здании биржи, в первую очередь находятся там для заработка денег.

Соответственно инвестора, обращающий свой взор на торги, ни о чем другому и думать не может. Даже первоначальная цель в виде защиты собственного капитала от инфляционных потерь, в некотором плане домашней экономики также считается заработком. Сэкономленный рубль – заработанный рубль. Каким же образом можно заработать в сфере ценных бумаг? Все зависит от двух основных вещей. Это ваша стратегия и активы, которыми вы торгуете.

Понятие активов

Под данное определение принято относить все те материальные и нематериальные ценности, которые способны приносить своем владельцу прибыль. Сюда, помимо ценных бумаг, мы можем внести недвижимость, авторские права на произведением, заработную плату, доход с собственного дела, франшизы и дебеторские задолженности. Да да, даже когда-то данные соседу в долго 200 рублей являются активом. Если он, конечно же, планирует их возвращать.

В биржевом же понятии активами мы именуем те бумаги, которые обеспечивают нам положительный брокерский счет. То есть наша задача состоит в том, чтобы внеся определенную сумму, быстро обыграть ее, приумножить, вернуть назад. А вырученный плюс мы оставляем “в игре”. Таким образом мы уже гарантируем себе, что на инвестициях мы ничего не потеряли.

Биржевыми товарами, попадающие в категорию активов будут разные бумаги: акции, облигации, векселя и срочные контракты. Ознакомиться с ними крайне важно для того, чтобы понять, как именно они образуют доход.

доход от ценных бумаг

Понятие стратегии

Стратегия инвестора есть совокупность его мыслей и действий направленных на извлечение дохода из своей деятельности. В зависимости от личных убеждений, уровня подготовки и наличия времени, инвестор выбирает под себя определенную торговую модель. Часто стратегией именуется конкретный набор для конкретной ситуации, мы же в данный момент обсуждает более глобальное понятие.

Итак вариации могут быть разные. Пожалуй самым простым выбором будет передача своих сбережений в руки брокера или управляющего менеджера. Такой путь называется доверительное управление. Работник, чьими услугами вы пользуетесь, самостоятельно распределит ваши деньги по активам и постарается обеспечить прибыль.

Надежность зависит от двух факторов: выбранного брокера/менеджера и от совместно выбранной вами тактики. Первое подразумевает репутацию и гарантии, а второе модель, согласно которой он и будет инвестировать ваши деньги.

Часто на выбор предлагаются три варианта: безрисковый – инвестиции в надежные активы, типа облигаций государственного займа, но дающий невысокие проценты доходности; средние риски – распределение активов между двумя крайностями, где процент дохода будет часто нивелироваться неудачными сделками и наоборот; высокорисковый – модель, в которой управляющий проводит агрессивные инвестиции на коротких отрезках с целью максимальной прибыли. Но, часто такие сделки проваливаются, так как деньги вливаются в молодые и неопытные компании.

Самостоятельная работа

Другим методом является самостоятельный анализ котировок и принятия решений. Затем, вы просто звоните, пишете или посещаете своего брокера с конкретным указанием. Говорите сколько денег и во что хотите вложить. Его задача состоит лишь в посредничестве. Свои прогнозы вы должны выдавать не просто так, а, желательно на основании анализа. Долгосрочные инвестиции требуют мощной фундаментальной подготовки.

Технический анализ же используется для работы с краткосрочными сделками. Здесь вы выслеживаете направление котировок на графиках и готовите прогноз. Происходит прогнозирование исходя из найденных вами тенденций. Сегодня быстрые сделки можно осуществлять самостоятельно, посредством интернет-терминалов, которые предоставляют брокеры.

Рынок ценных бумаг позволяет вам проводить огромное количество сделок в день. В том числе покупать акции и продавать их в течении нескольких часов, как только их цена возрастает. Такая схема трейдинга часто называется скальпингом.

доход от ценных бумаг

Получение дохода

Итак, определившись с тем, как вы хотите работать на бирже, вы уже получаете примерно представление о том, за счет чего будет формироваться ваш доход. Вариантов доходов от деятельности в инвестиционной среде не так уж и много. И в данной ситуации это несомненный плюс, так как вам будет сразу же понятно, что вам нужно делать, и чего хотят другие торговцы.

Первый вариант это доход от владения ценными бумагами. Здесь задача инвестора купить акции хорошей компании, следить за ее ростом, участвовать в управлении посредством голосования на собрании акционеров и получать свои дивиденды. На самом деле можете нигде не участвовать, а просто получать свои деньги.

Дивиденды – часть общей прибыли предприятия за отчетный период, которая распределяется между всем держателями в зависимости от того, какое количество акций у них на руках. Размеры сумму зависит от доходности всей компании. В случае неудачного года вы, когда баланс показал отрицательную статистику держатели обычных акций не получат ничего.



Зато владельцы привилегированных акций всегда получают свои дивиденды. Это условие покупки ими таких бумаг. Подобные сертификаты всегда дороже и спрос на них, конечно же, выше. Поэтому выкуп таких квитков часто происходит еще на стадии IPO – первичного размещения. Некоторые умудряются скупать свою долю еще до размещения, разными окольными путями.

Например, получив инсайдерскую информацию, что некая фабрика скоро выпустит свои акции, умный инвестор навещает руководителей, инвестирует сумму, получает либо договор на получение привилегированных акций, либо вовсе часть владения и становится формальным держателем еще до того, как товар вышел на рынок.

Спекуляции и перепродажи

Более популярным на бирже методом заработка, стали доходы от реализации ценных бумаг. Доходы от реализации ценных бумаг формируются путем продажи имеющихся на руках активов в руки других заинтересованных инвесторов. Конечно, для того, чтобы доход был действительным (вы ведь когда-то заплатили за покупку этих бумаг) вам необходимо продавать дороже стоимости покупки. Не забудьте еще и про потери от инфляции.

Такая методик является спекуляцией по факту. Но при довольно длительном периоде владения деятельность становится истинно инвесторской. А вот быстрые сделки считаются классическим спекулированием. Стоит отметить, что для второго метода необходимо обладать действительным навыками работы с торговыми терминалами, графическими показателями, котировками и прочими атрибутами, которые вы не раз видели в кино.

Именно те ребята в рубашках, что висят на телефонах и что-то кричат о ценах и есть спекулянты, проводящих кучу сделок в день для своих клиентов. Если вам по душе подобное, если хотите действительно почувствовать себя частью торговых процессов – то такая версия развития событий вам подходит. Но помните, что здесь вам стоит быть осторожным от приобретения ценных бумаг, которые могут не сыграть вашу ставку.

В противовес этому, долгосрочное инвестирование более спокойное и хладнокровное. Купив акции один раз, вы можете несколько лет получать неплохие дивиденды, и лишь через определенный период, когда посчитаете нужным, продать свою долю. Скорее всего за это время стоимость бумаг неплохо подросла.

доход от ценных бумаг

Налоговое бремя

Важно помнить, что налог на доходы от реализации ценных бумаг преследует всех тех, кто продает свои акции. Вам обязательно придется поделиться частью с государством. Иначе ждет суровое наказание.

Если ваша деятельность как инвестора не увенчалась успехом и вы просто спустили деньги, то налоговая вас не касается. Изъятие суммы происходит только с успешных инвесторов. Подобный “комплимент” не нравится тем, кто занимается регулярными перепродажами. Так как именно такая деятельность жестко контролируется уполномоченными органами.

В то время как долгосрочное инвестирование имеет здесь преимущество. Дивиденды поступают к вас с регулярностью. Опционально, в некоторых странах, в соответствии с уставом предприятия, налог может быт вычтен заранее, как при уплате заработной платы. Либо вы просто впишете свои дивиденды в свою декларацию и заплатить 13 процентов от них как частное лицо. Либо ваш брокер заранее передаст эту часть куда нужно.

При последующей продаже вы также должны будете выплатить государству его часть. Но у вас появляются возможности различными способами снизить нагрузку на свой бюджет.

Снижение налоговой нагрузки

Данные методы подойдут скорее для долгосрочных и среднесрочных инвесторов. Помните, что законы, регулирующие деятельность, часто идут на встречу тем, кто вливает свои деньги в российскую экономику.

Поэтому при долгосрочном инвестировании вы получаете возможность не платить налоги вовсе. Такое случается, если сумма максимального налога перекрывает ваш срок владения акциями (холдинговый период).

Второй вариант представляет собой создание убыточной части портфеля, которая нивелирует или снизит издержки. Купив небольшое количество убыточных акций перед самым отчетным периодом, вы снижаете свой общий доход. Соответственно вам дозволено платить меньше деньги. Можете сразу же продать негативный баласт после выписки декларации.

Налог на доходы тонкая и сложная тема. Но стоит понимать, что здесь имеются вполне легальные лазейки. Если вы действительно считаете себя серьезным инвестором, то вам стоит задуматься о том, чтобы найти себе подходящих юристов и бухгалтера.

0


Автор публикации

не в сети 4 дня

Ярослав

29
Комментарии: 0Публикации: 396Регистрация: 15-10-2017

Написать ответ