брокеры ценных бумаг
Брокеры Журнал Трейдера Инструменты Фондовый рынок

Брокеры: главные посредники на рынке ценных бумаг



Начало пути

Начать путь инвестора на сегодняшний день является невероятно простой задачей. Первая инвестиция по составу выполняемых действий может быть сравнена с депозитным вкладом. Миф о том, что для начала торговли на фондовом рынке необходимы огромные деньги, в качестве стартового капитала, также уже давно развеян.

Сегодня стартовать в этой сфере деятельности возможно благодаря работе брокеров. Минимальная сумма для начала работы никакие не миллионы, а вполне реалистичные 30 – 50 тысяч рублей. Подобную сумму можно собрать менее чем за полгода.

Это совсем небольшие деньги и временные затраты в сравнении с тем, что вы можете получить, став инвестором. Масса свободного времени, финансовая независимость, обеспеченно настоящее и перспективное финансовое будущее – неплохой обмен, не кажется?

Как известно, большая дорога начинается с одного маленького шага. В данном случае такими шагами станут сбор капитала и выбор брокера. А втором мы как раз и поговорим.

брокеры ценных бумаг

Проблемы с доступом

По разным причинам работа с ценными бумагами на фондовой бирже для частных лиц запрещена. Нет, инвестиции, конечно же, разрешены и даже приветствуются. А вот непосредственные сделки именно на бирже не могут быть сделаны частным физическим лицом.

Среди называемых причин часто фигурируют такие как:

  • Сложности учета всех желающих частных лиц
  • Несоблюдение ими этики работы на бирже
  • Риск нерациональных, заранее убыточных сделок
  • Потеря качества контроля за заключаемыми контрактами
  • Физическое предоставление доступа к торговым терминалам станет крайне затруднительным
  • И многое другое

Кто такой брокер?

Наверняка вы не раз слышали это слово. Брокер – это юридическое лицо, которое выражается как брокерской фирмой, так и частным лицом, либо работником фирмы. Деятельность брокера на рынке ценных бумаг представляется собой посредничество, между частными лицами, желающими инвестировать свой капитал в акции и непосредственной биржей. Биржа, в свою очередь становится главной торговой площадкой, а также юридическим лицом, в чьи функции входит и регистрация всех сделок.

Чаще всего посреднические услуги предоставляются специализированными фирмами, чьи работники уже выполняют все возложенные на них функции на самой торговой площадке. Но также брокер может быть и частным лицом, зарегистрированным как юридическое. Брокеры имеют официальную регистрацию на бирже, как участник рынка ценных бумаг.

Дилеры – это еще один участник рынка ценных бумаг. Но, в отличие от посредника, он представляет только свои интересы. Такой формулировкой можно назвать компанию, которая инвестирует собственные средства. В некотором роде инвестиционные фонды становятся дилерами, хотя практика их имеет брокерскую направленность.

брокеры ценных бумаг

Требования к посреднику

Требования к брокерам могут быть классифицированы как биржевые, законодательные и клиентские. Первые сформулированы уставом биржи, то есть внутренними правилами “кухни”, которые посредник обязан выполнять, дабы не потерять места на данной торговой площадке. Это могут быть как требования по лицензиям, так и по имеющемуся капиталу фирмы.

Вторые относятся к сфере регистрации и лицензирования. Посредник обязан иметь лицензию на ведение подобной деятельности. В России такую сертификацию уполномочен выдавать только Банк России. Вот список документации, которая может быть получена партнером от Банка России:

  • Генеральная лицензия на осуществление банковских операций
  • Лицензия на осуществление брокерской деятельности
  • Лицензия на осуществление дилерской деятельности
  • Лицензия на осуществление депозитарной деятельности

Клиентские имеют менее точечный характер, а значит носят скорее персональное значение. Сюда можно отнести как размеры минимального счет инвестора для заключения с ним контракта, так и комплекс услуг, который способен оказать посредник.

Услуги фирмы

Непосредственная формулировка деятельности как “посредничество” мало что говорит о самих рабочих процессах. Попытаемся раскрыть их подробнее.

Итак партнер оказывает услуги. Услуги эти могут быть разнообразны и зависеть от предпочтения инвестора. Классическим партнерством считается выполнение инвестиционных поручений клиента. То есть клиент, просчитав определенную хорошую, с его точки зрения, инвестицию, звонит своему партнеру, либо посещает офис и выкладывает это как требования. Брокер берет определенную, указанную клиентом, сумму и вкладывает куда ему сказали. Это и есть классическое посредничество.

Вторым популярным пакетом услуг стало доверительное управление. В данной ситуации клиент передает свои финансовые массы в руки брокера, путем пополнения своего счета. Задача работника фирмы – перевести деньги в ценные бумаги и заработать на этом. То есть посредник, опираясь на свои собственные знания, инвестирует деньги клиента в прибыльные, с его точки зрения, активы. Такая модель наиболее популярна как часть планирования собственного бюджета для тех, у кого нет времени, желания или знаний на самостоятельные инвестиции.

Также современный технологический прогресс привел к новому виду сотрудничества: предоставлению торгового терминала. Теперь брокер просто регистрирует своего клиента клиента в биржевых сводках и передает процесс ведения сделок в руки инвестора. Происходит передача путем предоставления доступа к торговому терминалу – компьютерной программе. Здесь клиент и делает свои “ставки”.



Оплата брокерских услуг зависит от конкретной услуги. Но чаще всего носит характер комиссионных – процента от прибыли с того или иного мероприятия. Конечно, при посредничестве процент ниже. А вот доверительное управление сулит больше оплаты, ведь и работы партнеров проводится куда больше. Стоит еще отметить, что доверительное управление часто предполагает и больший объем минимального счета.

брокеры ценных бумаг

Не фирмой единой

Ниша посредничества на фондовом рынке занята не только специализированными компаниями, обеспечивающими инвестиции. Большой пласт капитала здесь находится в руках банков.

Многие банки имеют свои собственные брокерские подразделения, которые сосредоточены на выполнении тех же самых функций. При этом банки обеспечивают целый ряд преимуществ разного рода хороших.

Так, например, более широкая филиальная сеть позволяет финансовым институтам охватывать большие территории, в то время как брокерские филиалы сосредотачиваются в крупных городах. Банки же делают инвестиции доступными для всех, кто имеет в своем отдаленном населенном пункте банковское отделение.

Уровень доверия, как показывают опросы, к банкам несравненно выше. Даже не самый рейтинговый банк имеет большую народную любовь, чем популярный и хорошо зарекомендовавший себя специализированный кооператив.

Еще один момент заключается в том, что благодаря большей филиальной сети, количеству кадров и отсутствии издержек на транзакции денег, комиссионные в банковских структурах ниже, чем у конкурентов из отрасли посредничества. Ведь фирмам приходится платить банку за переводы их денег, в то время как сам банк в подобном не нуждается.

Вопросы надежности

Насколько надежно ваше партнерство зависит от того, какого партнера вы выбрали. Мало вероятно, что стоит доверять деньги некоему брокеру, который размещает объявление на “Авито” и даже не имеет офиса. Профессиональные же участники рынка помимо лицензий имеют еще и рейтинг надежности. Выдается такой “знак отличий” рейтинговыми агентствами. Не рекомендуем обращаться к фирмам, обладающими рейтингом ниже -АА. Немаловажными будут и рейтинги в Интернете, например InvestFuture.

Помимо всевозможных отзывов и рейтингов, существенно важно обращать внимание на объемы капитализации компании. Капитализация – общая сумма всех денег, которыми управляет посредник. Очевидно, что чем больше – тем больше оказываемое доверие.

Помимо всех лицензий, брокер обязан располагать еще и специальным капитальным счетом. От наличия подобного страховочного счета зависит, пропадут ли вложенные вами деньги. Банкротство брокера сейчас крайне редкое явление (разве что те, что обладают низким рейтингов).

Насчет ценных бумаг, акций и облигаций, купленными вами через посредника, беспокоиться не стоит. Помните, что все записи, как и сами бумаги, хранятся в депозитарии, где никаким образом не могут подвергнуться изъятию, в случае банкротства брокера кем либо, кроме хозяина. А владельцем будут записаны именно вы, так как обязанность брокера предоставлять всю информацию в депозитарий.

брокеры ценных бумаг

О налогах и спорах

Важно сразу оговорить с партнером порядок налогообложения клиентской прибыли от операций с ценными бумагами. Для клиента удобно, если фирма рассчитает и перечислит государству все налоги, возникающие при операциях клиента с ценными бумагами. Если клиент много перемещается по стране, приобретает бумаги и передает их брокеру, то последний не всегда может знать, по какой цене они были куплены, какие расходы клиент понес при их приобретении или продаже. В этом случае расчет налога усложняется.

Необходимо заранее оговорить с посредником возможность самостоятельного расчета и уплаты налога. Отметим, что некоторые небольшие инвестиционные компании не обращают особого внимания на налоговые обязательства клиентов и оставляют за клиентом все вопросы, с этим связанные.

В случае возникновения претензий по невыполнению фирмой своих обязательств юридическое лицо вправе обратиться в арбитражный суд, физическое — в суд общей юрисдикции. Впрочем, инвестиционные партнеры дорожат своей клиентурой и репутацией. Поэтому если клиент с самого начала правильно выбрал банк или инвестиционную компанию, то последующее общение с брокером вряд ли приведет к столь печальным последствиям.

Надеемся что данный материал поможет вам разобраться в принципах работы на торговых площадках. Рейтинговый список хорошо зарекомендовавших себя компаньонов для биржевого дела вы можете найти здесь.

0


Автор публикации

не в сети 3 дня

Ярослав

34
Комментарии: 0Публикации: 427Регистрация: 15-10-2017

Написать ответ