анализ рынка ценных бумаг
Журнал Трейдера Инструменты Фондовый рынок

Анализ рынка ценных бумаг: главные инструменты и методики

Надежные деньги

Потенциал получения прибыли на фондовом рынке часто обуславливается умением трейдера выбирать качественные позиции. Частному инвестору, работающему через брокера, предлагается возможность как проводить операции самостоятельно, так и передать их в руки вашего партнера, который и возьмет на себя задачу по превращению стартового капитала в большие суммы.

Стоит отметить, что работа посредника по части доверительного управления часто ограничивается установленной вами стратегией. То есть при подписании контракта, вами оговариваются конкретные отметки, по которым и должен двигаться управленец. Сюда могут входить уровни риска, определенная отрасль и многое другое. Распространено мнение, что наибольшая возможная прибыль таит в себе и гораздо существенные риски.

Вы можете указать свое партнеру обходить такие сделки, а ограничиваться более надежными, пусть и менее прибыльными акциями «голубых фишек» и государственными облигациями. Но в такой ситуации процесс управления становится довольно посредственным, экономя разве что ваше время. Так как проводить такие инвестиции вы могли бы и самостоятельно, уплачивая комиссионные только за посредничество.

анализ рынка ценных бумаг

Приступая к работе

В целом, клиентов брокерских фирм можно поделить на две относительные группы. Конечно, разнообразие клиентов куда шире, но именно две эти группы можно считать основными. Это те кто передает деньги брокеру с целью малого роста для накопления на будущее и профессиональные инвесторы, которые самостоятельно просчитывают сделки.

Первую группу сложно назвать инвесторами. Это люди, которые откладывают определенную часть своих заработанных. Это правильный подход, но это не инвестиции. Скорее они являются вкладчиками собственной накопительной программы. А вот вторая категория куда более самостоятельна. Для этих людей инвестиции являются настоящим методом дохода, причем «здесь и сейчас».

Формируется их доход по разному. Стоит отметить что определенные ценные бумаги несут в себе свои возможности. Акции, к примеру, представляют собой документацию, подтверждающую право владения определенной частью компании. Облигации формируют долговое обязательство, где должник — эмитент, получается сумму от инвестора.

Доходность на руках

Будучи обладателем актива, мы можем получать из него доход. Акция, как документ, делающий нас одним из владельцев какой-либо компании, предполагает, что мы получим деньги от прибыли этой компании. Такие деньги называются дивидендами. Распределяются дивиденды в зависимости от количества акций в распоряжении держателя.

Облигация представляет собой долг, покрытие которого с процентами и будет заработком инвестора. Облигации выпускаются как коммерческими предприятиями, так и государством. Состояния рынка государственных ценных бумаг могут быть разнообразными, но именно эти активы являются самыми надежными, пусть и не такими прибыльными.

Например в 2014 году процент по гособлигациям составлял 7.3%. Это означало, что вложив сто тысяч рублей на 1 год, держатель получал 107 300 рублей по истечению срока контракта. Не так уж много. В 2015 процент был 7.6, в 2016 — 7.4.

анализ рынка ценных бумаг

Игры на вторичном рынке

Вторичный рынок представляет собой производную плоскость от первичного. Сущность первичного размещения заключается в эмиссии акций и покупке их от первого лица, то есть из рук компании, которая их и выпустила.

Вторичный же представляет собой возможности перепродажи данных активов на рынке ценных бумаг. Здесь деятельность опирается на два основных показателя, важных для участников торговли. Это стоимость первоначальной покупки актива и стоимость возможной перепродажи.

Говоря простым языком — необходимо купить дешевле, а продать дороже. Простая спекулятивная мотивация. Образуется целый пласт сделок, капитализация которого вносит огромный кусок от всей деятельности биржи. Также, в данных целях, образовались срочные контракты — опционы и фьючерсы. Они представляют собой скорее продажу условий по покупке актива, нежели сам актив.

Но каким образом торговец может понять, выгодна ли его покупка? Подрастет ли цена на тот или иной пакет бумаг, после того, как им будут уплачены деньги? Каким образом можно предвидеть плохие покупки?

Расчеты и аналитика

Для решения подобных головоломок, опытные инвесторы применяют анализ рынка ценных бумаг. Формально под анализом можно понимать любые действия трейдера, направленные на изучение объекта сделки.

Например, финансовый анализ российского рынка ценных бумаг, текущего, 2017 года, может дать нам некоторые представления о состоянии экономики. Именно от общего экономического фона и отталкиваются большинство сделок.

Исключение можно составить, разве что, для краткосрочных контрактов спекулянтов, чья задача состоит в извлечении хоть какой-нибудь прибыли за короткий рывок стоимости. Для отслеживания этой стоимости применяют котировки — показатель ценовой отметки на определенный товар за конкретный временной отрезок. Совокупность котировок на товары определенной группы называется индексом. Индексы могут показывать как конкретную отрасль, так и усредненный показатель всех «голубых фишек» на определенной бирже. В России два основных индекса — РТС и ММВБ.

Фундаментальный анализ

Методы анализа рынка могут быть разнообразными, но в целом они объединяются на две категории. Первую из них представляет фундаментальный анализ. Сразу же стоит отметить, что такой подход более разумен на долгосрочный инвестиционный период, нежели на «короткой ноге».

По сути своей, фундаментальный обзор является исследовательской деятельностью, направленной на поиск хороших инвестиционных инструментов. Исследования включают в себя поиск и изучение всех возможных финансовых отчетностей компании за последние несколько лет. Здесь задача состоит в самостоятельной оценке денежной стабильности эмитента.

Инвестор пытается найти надежные позывы для того, чтобы доказать себе, что темпы роста данной компании не являются случайностью и будут продолжать и дальше. Для более пространственного изучения вопроса, требуется не только осмотр отчетов, но и внимательное слежение за новостным фоном вокруг предприятия.

Большой удачей считается обнаружение такого предприятия, которое имеет не только стабильный финансовый рост, но и обладает явными конкурентными преимуществами. Таковыми можно считать как конкретный производимый товар, востребованный и оригинальный. Так и грамотную и сбалансированную команду управленцев предприятия — ее директоров, менеджеров, бухгалтеров и других.

Стоит еще раз напомнить, что данная методика годится для длительных вложений. Причиной тому не только большое количество затраченного времени на изучение, но и ожидание дальнейшего развития компании, которое принесет как дивиденды, так и возможно перепродажи выросших в цене акций.

анализ рынка ценных бумаг

Технический анализ рынка

Другой столп исследования — технический анализ рынка. Название, во многом, говорит само за себя. В данной концепции используется большое количество технологических формаций, на основании которого и строится прогноз. Данная методика подходит как для длительного, так и для краткосрочного инвестирования. Но чаще всего ее используют на коротких дистанциях с целью быстрой перепродажи имеющихся активов.

Метод этот основан на рассмотрении графиков движения рынка, точнее – двух его компонентов: ценовых движений и движений объемов торговли за определенный период времени. На фьючерсных и валютных рынках анализ затрагивает третий компонент – объем открытых позиций. И все же главным объектом анализа является цена, так как изучение ценовых движений удобно и информация об этом общедоступна.

Изучение графиков может проводиться «на глаз» — для этого ищутся определенные фигуры, паттерны. Паттерны это конкретное расположение разных точек на графике, образование которых говорит о приближающемся моменте. Такой момент может быть как выгоден для торговцы, так и предупредить его о опасности вхождения в трейдинг на данном отрезке.

А может проводиться при помощи специального компьютерного оборудования. Индикаторы — это компьютерные программы, которые внедряются в торговый терминал для самостоятельного анализа графика. Основываясь на конкретных алгоритмах, индикаторы соотносят свои данные с полученными от графика и выдают собственный корреляционный прогноз, который может быть использован инвестором.

Отличия в применении

Для любых методов технического анализа безразлично, какие активы лежат в его основе. Он настолько же применим к анализу цен на нефть, как и к анализу поведения доллара на международных финансовых рынках. Аналитику не нужно быть специалистом в области нефти или доллара, его не интересуют слухи, сведения об урожайности, мнения других людей – вся необходимая информация уже заложена в цену данного актива.

Все, что необходимо знать аналитику, – это цены открытия, закрытия, самую высокую и самую низкую цены и объем торгов за минимальный рассматриваемый период, которым могут быть как пятиминутные отрезки, так и месячные периоды. Для анализа рынка производных финансовых инструментов рассматривается еще такой показатель, как объем открытых позиций.

Соответственно вышеописанные данные будут весьма интересны сторонникам фундаменталистики. Выбор в данной ситуации в пользу одного вида анализа осуществляется исключительно из собственных предпочтений. А лучшим выбором будет совмещение данных возможностей.

0

Автор публикации

не в сети 11 минут

arjenkz@

27
Комментарии: 0Публикации: 376Регистрация: 15-10-2017

Написать ответ