задачи ценных бумаг
Важное Журнал Трейдера Фондовый рынок

Цели, задачи и инструменты участников рынка ценных бумаг

Капризы биржи

Рынок ценных бумаг является самым прибыльным инвестиционными инструментом. Соответственно ему удается привлекать огромное количество денежного капитала вкладчиков. А растущая капитализация только увеличивает его возможности.

Капитализация представляет собой совокупный объем всех расположенных на определенном исследуемом рынке финансовых средств. Данные средства могут представлять собой как характерную материальную денежную массу, так и стоимость, вложенную в определенную акцию или облигацию. Стоимость актива на бирже называется котировкой.

Уровень капитализации наглядно показывает, какое число активов и финансов вложено в отрасль на момент исчисления. С помощью данного показателя также можно говорить о предпочтении определенных отраслей вкладчиками. Чаще всего взоры инвесторов обращены к энергетической и банковской сферам: нефтедобыча, газовые месторождения, реализация горючих материалов и автомобильного топлива. Соответственно эти крупные компании, получив статус «голубых фишек», формируют довольно крупную часть ВВП страны. Это показывает, почему самыми котируемыми лотами становятся акции таких грандов, как «Газпром», «Роснефть», «Сбербанк» и «Лукойл».

Часто биржевой курс подвержен направлению на некоторые новые куски пирога, которые часто становятся временным явлением. Прискорбно, что подобные явления становятся запалом для более негативных кризисных событий. Так, например, американский обвал 2000 года называется «Крахом ДотКомов». Связано это в первую очередь с необъяснимо большим спросом на акции интернет-компаний (.com — дот ком), который не справился с нагрузкой и обрушился. Кризис 2008 года привязывается к ипотечному кредитованию недвижимости.

задачи ценных бумаг

Отражение на кошельке

Подобные резкие ветра, дующие с биржи на мировую экономику, только подчеркивают огромную роль торгов. Сегодня биржевые площадки способны не только к тому, чтобы быть зеркалом. Теперь они подвергаются рискам сами и подвергают рискам финансовое здоровье государства. Подобный поворот делает зависимыми от рынка даже обычных граждан, которые никогда и не слышали об инвестировании.

Собственно говоря, пояснениями таких взаимосвязанных компонентов, как экономика страны и ценные бумаги, могут выступать сугубо рыночные факторы. Важно понимать, что государство, посредством Министерства Финансов и Центрального Банка могут регулировать торговые процессы и самостоятельно принимать в них участие.

А вот уже от их действий зависит более заметные для населения факторы — курс валюты и ставки по банковским услугам. Если вы когда-нибудь задавались вопросом, почему банк дает именно такой процент по депозиту, или взимает его с клиента,то знайте, что за это ответственна базовая ставка ЦентроБанка.

Государственное представительство

Вышеупомянутый Центральный Банк представляет интересы государства на фондовом рынке. Он имеет конкретные задачи и инструменты для их выполнения. В России подобный презентабельным лицом является Банк России. С 2013-го года, именно БР берет на себя практически всю ответственность за деятельность фондовых рынков.

В его задачи входит лицензирование всех профессиональных участников — брокеров, депозитариев, регистраторов и прочих, с целью максимального приведения в порядок и получения собственного контроля над происходящими событиями.

Банк России использует некоторые инструменты, для того, чтобы выполнять свои функции и цели. Государственные ценные бумаги, то есть облигации, представляют собой хорошее оружие по борьбе с недостатком финансовой массы в бюджете.

Они доступны как для частных инвесторов (через брокера, или самостоятельно на внебиржевой платформе), так и для коммерческих корпораций, желающих вложить капитал. Большой уровень надежности, который всегда фигурирует в вопросах гособлигаций, делает их весьма привлекательными для инвесторов. Несмотря на то, что ставка небольшая (в последние годы колеблется в районе 7 процентов) и заработок получается относительно небольшой, благодаря вышеупомянутой надежности и налоговым послаблениям, они остаются актуальными.

задачи ценных бумаг

Манипуляции Банка России

Список целей, которые преследует на торгах БР довольно широк, но основная из них, это моменты регулирования банковской деятельности. Грубо говоря БР имеет возможность спасать тонущие банки, выделяя им денежные транши. Происходит такая операция путем покупки ЦентроБанком облигаций коммерческого финансового института.

В обратной ситуации, при наличии у коммерсантов достаточно крупных сумм, они производят закупку государственных долговых обязательств, таким образом пополняя бюджет. От работы БР со своими банками а также с международными партнерами зависит и курс национальной валюты.

Также ЦентроБанк устанавливает базовую ставку, тем самым манипулируя кредитными и депозитарными услугами коммерческих представительств. В целом это основной функционал, за который ответственен Банк России на российских биржах.

Рыночные цели

Образуемый рынок имеет свои четкие цели и задачи. Формирование их происходит из разных обстоятельств, а также «очереди» торгов — первичных или вторичных. Что касается влияния на экономику страны, то многие теоретики склонны отдавать значение больше первичному рынку.

Задачи первичного рынка ценных бумаг, по сути, так или иначе состоят в поддержании торговой целостности и образовании сделок. Для того, чтобы сделки были привлекательными для участников рынка, они должны быть прибыльными. Соответственно, задача рынка — организовывать прибыль для всех своих участников. Только доход, в теории капитализма, может являться единственной мотивацией к бизнес-коммуникациям, коими и становятся заключенные контракты.

Краткое перечисление функций первичного рынка может выглядеть так:

  • Привлечение свободных денежных масс в торги. Тем самым образуются динамика экономической среды государства. В простом понимании именно круговорот денежных масс становится мотором экономики, а значит и состоятельности страны как крупной социальной единицы.
  • Повышение активности торгов. В этих целях проводятся разнообразные реформы, которые максимально упрощают ведение торгов. К сожалению, необходимость учета всех действий заставляет повышать нормы по регистрации сделок, но тем не менее, торговля становится проще. Особенно благодаря компьютеризации.
  • Снижение инфляции. Формально экономическая теория гласит, что снижение инфляции может происходить ровно до тех пор, пока не стартует дефляция. Поэтому здесь важнее не сокращать ее как таковую, а вести в требуемом «коридоре безопасности», дабы она не превышала адекватных значений. Напомним, что чем выше инфляция — тем менее ценны ваши деньги. По крайней мере вспомните, что бы могли купить на 500 рублей 5 лет назад, и что можете сегодня?

Конкретика торгов

Более существенные, материальные «задачи сегодняшнего дня» перед рынком, для решения которых, в качестве инструмента используется биржа, стоят следующие:

  • Обеспечение условий для вывода активов на торги. То есть, способствовать легкой эмиссии и повышению эмитентов на площадках. Акции являются товаром биржи, соответственно больше товара — больше сделок.
  • Организация сделок и передача товара в руки покупателя. Сегодняшняя автоматизация торговых процессов на бирже позволяет ей собственноручно и крайне быстро менять владельца в депозитариях после того, как ею же был подтвержден контракт.
  • Построение учета. Система учета повышает свое значение при каждом новом эмитенте или брокере. Реестр ведет как биржа, так и специальные регистраторы. Именно они фиксируют всех новых владельцев акций.

Ударная сила

Участники рынка представляют собой главную «ударную силу» экономики, и каждый из них выполняет свою спецификации, конечной остановкой которых будет, конечно же, извлечение прибыли:

  • Эмитенты выпускают акции и облигации для того, чтобы увеличить собственный уставной капитал. То есть, пополнив капитал, они рассчитывают увеличить собственные объемы производства и продаж, тем самым, сделав еще денег.
  • Инвесторы покупают эти акции для того, чтобы иметь по ним дивидендные доходы. Облигации позволяют получать проценты за данные в долг финансы.
  • Брокеры играют отчетливую роль посредника, для того, чтобы получать свои комиссионные. Они могут разниться от выполняемых требования клиента: доверительного управления, где оплата, чаще всего, выше и проведения сделок по указанию клиента, где оплата менее привлекательна, но тоже стоит усилий. Общее его назначение в составлении сбалансированного портфеля для своего клиента.
  • Депозитарии — хранят ценные бумаги и записи по ним. Также получают свою комиссию.
  • Регистраторы тоже имеют свой сахарок из общего мешка. Также взимают плату за зафиксированные деловые акты. Либо работают на окладной схеме вне зависимости от количества договоров. Часто находясь при этом на обеспечении у биржи.
  • Биржа, конечно же, зарабатывает. Путем маржи — вычета своего процента со всех сделок.

задачи ценных бумаг

Вторичный рынок

Вторичный рынок, во многом, становится более интересной концепцией, чем первичный. Во многом это из-за сохранения того самого духа торгов и некоего соперничества, что свойственно на подобных площадках.

Возможно, потому, что задачи вторичного рынка менее альтруистичные и чаще работают на самих инвесторов, нежели на государственную экономику. Хотя, конечно же, все налоги с проводимых сделок а также движение инвестиционных масс, все таки двигают российскую экономику выше.

Участники, во многом, остаются теми же. Разве что внебиржевое исполнение контракта, как понятно, проходит без участия биржи. Но вот стороны продавца и покупателя на вторичном поприще более углубленная. И для достижения успеха на ней, вкладчику потребуется немало знаний и терпения.

Различие состоит разве что в задачах продавца и покупателя. Здесь нет эмитентов, а «пищевая цепь» стартует от продавца, который на первичном купил определенную акцию. Он гонится за прибылью, поэтому, когда цена подросла, а он ее реализует. Контрагент предлагает товар, а потенциальные покупатели оценивают его.

Если имеется (или показалось что имеется) определенный потенциал на дальнейший рост цены, то покупатель выполняет торговое деяние и за определенную стоимость становится обладателем ценной бумаги. Дальнейшие его успех зависит от котировок. В нужный момент он имеет право ее перепродать и, как следствие, навариться на этом.

0

Автор публикации

не в сети 1 час

arjenkz@

27
Комментарии: 0Публикации: 378Регистрация: 15-10-2017

Написать ответ