В данной статье рассматриваем рынок облигаций в Российской Федерации. Какие долговые бумаги лучше всего подойдут для надежного долгосрочного инвестирования, и как заставить государство быть тебе должным и при этом получить свои деньги.
Основные понятия
Итак, что же такое эти облигации и какая организация их выдает на российском финансовом рынке?
Облигация – это долговая бумага, гарантирующая ее держателю получение уплаченной суммы в определенный оговоренный срок из рук эмитента, то есть, лица, выпустившего данную облигацию. Помимо долга, эмитент выплачивает владельцу облигации еще и проценты, некую комиссию за право пользования этими деньгами. За счет процентов и складывается доход. Вексель является похожей по функционалу ценной бумагой.
Размещение облигаций на фондовом рынке может быть произведено как и частной компанией, так и государством. В первом случае ценная бумага будет называться корпоративной. Первичный рынок корпоративных облигаций в России находится не в таком популярном положении, как скажем, на рынке ценных бумаг в США. Но также является надежным источником инвестиции. Первичный рынок предполагает непосредственную покупку облигации у ее эмитента. Тогда как на вторичном, сертификат будет передаваться уже из рук в руки за другую стоимость. Тем не менее, любой держатель имеет право взыскать деньги с эмитента в рамках оговоренного срока. Принцип напоминает действие кредитных организаций. Только здесь уже у вас берут в долг, а взамен дают вексель и фиксированный процент.
Считаем доходность
Доходность по векселям считается средней, но более надежной, чем рынок акций. Это делает развитие рынка облигаций и операции на нем весьма интересными для тех, кто заботится о непосредственном сохранении капитала с его постепенным увеличением. Мировой фондовый рынок одинаково интересно реагирует и на акции и на долговые расписки, объем которого показывает прекрасную растущую динамику из года в год. Вложения в векселя считается довольно консервативным и проверенным средством увеличения семейного благосостояния. Особенно в Великобритании и США, где семьи поколение из поколения вкладывают свои свободные средства в векселя, тем самым делая свой род все богаче и богаче. В России, увы, подобная практика пока не распространена, и в этом нет ничего страшного, если учитывать что капитализм пришел на русскую землю только в конце прошлого века и еще ни одна семья не успела бы сколотить такое нажитое состояние. На вопрос “Какие облигации самые выгодные?” ответить довольно сложно. Но зато можно рекомендовать самые надежные, и наверняка самые интересные – наличие государственных и муниципальных долговых бумаг в РФ, позволяет вам дать в долг вашему же государству.
Заставить страну сделать тебя богаче
Возможно ли такое? Возможно. Благодаря рынку федеральных, муниципальных облигаций, а также федеральному займу. Ничего сложного в такой терминологии нет. Давайте проведем обзор данной экономической структуры простыми словами.
Вы решили, что у вас хватает свободных средств для того, чтобы их отложить на будущее. Главное – чтобы они были в сохранности. А если будет получена прибыль, то вообще, сказка. Вы патриот и любите свою страну. Вы решаете, что было бы неплохо, если бы Россия взяла у вас в долг. А через некоторое время вернула денежку, да еще и с процентами. Так и появились облигации федерального займа. По названию все понятно. Российская Федерация занимает деньги у вас. Сумма пойдет в бюджет. Откуда, возможно, двинется на строительство дороги в каком-нибудь отдаленном поселке, помощь молодой семье в рамках материнского капитала, или же на пенсию вашей же бабушке. При этом в обмен вы получаете ценную и очень важную бумагу – собственно, долговой сертификат.
Через некоторое время, вы можете пойти в государственный банк и потребовать деньги назад, предъявив этот вексель. Вам все вернут, да еще и с процентами. За то, что пользовались. Если времени прошло немного, то процент будет невелик. А вот если вы прожили долгую и счастливую жизнь, решили что пора бы выйти на пенсию, да оторваться со своими внуками, то вот здесь вас ждет приятный сюрприз. За все годы пользования, Россия вернет вам не только вашу сумму, но и все проценты, натекшие за данный период. Сумма зависит от ставки и вложения. Но поверьте, на счастливую старость более чем хватит.
Как инвестировать в Россию?
Купив долговые расписки. Откровенно говоря, здесь вам не обязательно закупать именно бумаги государственного банка. Существует рынок корпоративных облигаций, где вы можете приобрести пакет от крупной государственной компании, которая заплатит по итогам года налоги. А значит ваши деньги так или иначе попадут в государственную казну. Из тех продуктов, что предлагаются непосредственно государством, на 2016 – 2017 год актуальными можно назвать следующие ценные сертификаты:
- Государственные – ценная бумага является краткосрочной и бескупонной (выкупается по номинальной стоимости). Доходность от ГКО получается в результате продажи обязательства по стоимости ниже, чем определенная номиналом. Посредником при распространении ГКО является Банк России. Это же учреждение и погашает стоимость бумаги по достижении указанного срока.
- ОФЗ – те самые векселя федерального займа.
- Муниципальные – те, что выпущены отдельным субъектом РФ, задача которых собрать деньги на проведение муниципальных мероприятий, пополнение бюджета города, ремонт трассы, строительство недвижимости, образование, медицину и прочее. Размер рынка муниципальных долговых бумаг постоянно растет, и является одним из самых интересных методов вложения. Схема такая же простая: предположим вы закупили векселя. На собранные таким методом деньги городские власти построили красивый многоквартирный дом, жилье в котором распродали среди населения по актуальным адекватным ценам. Вырученные деньги вернулись инвесторам с процентами. Довольны все: люди получили жилье, государство выполнило свою функцию по обеспечению, инвесторы разделили прибыль.
Все о погашении долгов
По принципу сроков погашения, данные ценные квитки бывают
- краткосрочные (погашаются в течение 1 года);
- среднесрочные (могут быть погашены в период 1 год — 5 лет);
- долгосрочные (могут быть погашены в период 5 — 30 лет).
По методу погашения:
- С четко зафиксированным доходом;
- С доходом, зависящим от рыночной стоимости сертификата;
- С доходом, индексируемым государством;
- Имеющие доход в виде номинальной стоимости.
Где этому научиться
Прекрасным учебником для любого заинтересованного в инвестициях человека станет книга “Рынок облигаций. Анализ и стратегии”, автор Фрэнк Фабоцци. В ней американский инвестор и финансовый специалист рассуждает о долговых бумагах как о самом интересном, прибыльном и надежном выборе для вложения своего собственного капитала. Конечно, анализ проводится через призму фондовых площадок Соединенных Штатов Америки. Но и российский читатель сможет почерпнуть много интересного, учитывая что возможности для инвестирования в облигации в нашей стране невероятно широки и доходны. Рынок акций и государственных облигаций позволяет любому гражданину если и не стать миллиардером, то уже точно сохранить свои сбережения и приумножить их, лишившись тем самым многолетних финансовых оков.
Резюмируем
Итак, получение прибыли с помощью рынка муниципальных облигаций в России весьма интересное занятия. Благодаря тому, что надежность гарантируется государством, данному методу не страшны перепады торговых настроений, которые могли бы повергнуть в шок вложившегося в акции предпринимателя. Инвестиция в государственные векселя полезна не только вам своей прибылью, но и вашей Родине. Так как на эти деньги она сможет построить инфраструктуру для своих же граждан, которой можете пользоваться также и вы. Появлении среди русских людей традиции семейного вложения в государственные ценные долговые сертификаты помогло бы сделать людей богаче, что, несомненно, положительно влияло бы и на всю экономику Федерации. Так что, если вы решили сделать долгосрочное вложение, при этом не беспокоиться за надежность, а еще вы достаточно патриотичны – то капиталовложения в государственные долговые бумаги будет прекрасным выбором для вас как для бизнесмена, так и для гражданина.