Индекс РТС
В предыдущих статьях мы уже рассказывали о возможностях, которые предоставляют инвесторам индексы. В частности на российский фондовый индекс РТС имеются срочные контракты, фьючерс, которые можно продавать и покупать в рамках платформы FORTS.
Также мы упоминали и о индексных фондах, которые также могут служить инвестиционным продуктом на основе рассчитываемого индекса. Сегодня пришло время поговорить об этом подробнее.
База для расчета
Итак, индекс РТС, как вы уже наверняка знаете, представляет собой совокупность котировок ведущих 50 компаний Российской Федерации. Эти предприятия сосредотачиваются в различных областях. По сути, каждая отрасль с высокой капитализацией имеет хотя бы по одному представителю в составе корзины.
Но основная масса лежит именно в тех производственных частях, которые считаются наиболее важными для государственной экономики. В первую очередь речь, конечно же, идет об нефтяной, газовой, добывающей и энергетических отраслях.
Наряду с коммерческими банками, данные юридические лица формируют огромный кусок от все валового внутреннего продукта страны. Тем самым, можно говорить о колоссальной значимости данных компаний для всей экономики России.
Помимо высокого капитала, здесь формируется и надежность. Например, “Сбербанк”, являясь крупнейшим коммерческим финансовым институтом государства, также получает и поддержку. Говоря простым языком, правительство не даст Сбербанк обанкротится, как это было с куда более мелкими банками – Бинбанк, Открытие и другие. Соответственно и инвестиции в Сбербанк не официально, но все же подкрепляются государственной поддержкой.
Динамические инвестиции
И таких компаний много. Самое замечательное то, что во всех них может инвестировать и частный инвестор. Схема действий остается той же, что и всегда: вы открываете брокерский счет в компании, которая готова предоставить вам доступ на Московскую Биржу. После чего вы покупаете акции крупнейших компаний.
Вот только сразу же бросается в глаза существенный минус. Ведь ценные бумаги по голубым фишкам, пусть и растут в перспективе, но имеют крайне низкую доходность а также периодические “черные полосы”.
В то время как экономика целиком, если обращать внимание на индекс, только растет. Пусть и с разной динамикой роста. Происходит это потому, что индекс является динамическим, то есть, периодически пересоставляется.
Компании, которые утрачивают позиции теряют и процентное соотношение в показателе. В то время как фирмы, чьи темпы роста превосходят сами себя – получают больший процент в корзине. Таким образом, индекс балансирует в автоматическом режиме. Да, некоторые компании теряют “очки”, но другие приобретают их в двукратном размере. В итоге образуется общий положительный баланс с периодикой на отметке 9 – 12 процентов в год. Именно таковым является средний темп роста индексной базы.
Проблематика погони за индексом
Резюмируя, можно заключить, что вложения, согласно РТС-index весьма успешны на дистанции, а также довольно надежны. Но что это значит для неопытного частного инвестора? Формально то, что вложения в экономику приносит стабильный дивиденд. Но такая тактика требует двух вещей:
- Довольно крупных стартовых вложений. Усвойте задачу – нам надо купить акцию каждой компании из рейтинга РТC. Вот только акции эти порой могут стоить совсем недешево, увеличивая стартовый входной порог для наших инвестиций.
- Регулярной ребалансировки портфеля. Вам постоянно придется, по мере обновления индекса, продавать часть своих акций и покупать часть других, дабы поддерживать свой портфель в состоянии максимально идентичного index.
- Уплаты налогов. Каждая продажа ценной бумаги с прибылью влечет за собой уплату налогов с образовавшегося дохода. Добавьте сюда и комиссионные своего брокера и получите довольно крупную сумму, которая вовсе способна свести прибыль на нет.
Индексные фонды
Для решения всех этих проблем существуют индексные фонды. Они представляют собой вариацию ПИФов – паевых инвестиционных фондов. Но разница состоит в самой механике управления.
Если классический ПИФ подразумевает под собой передачу коллективных средств в руки управляющего фондом и его команды аналитиков, то вложения этих средств будут происходить именно согласно мнению этой команды.
Такая работа требует дополнительной уплаты комиссионных, ведь управляющий должен получить свою зарплату.
Индексный фонд, или его популярное исполнение – ETF, таких комиссионных не требует, потому, что здесь никакого управления не осуществляется. Команда фонда просто закупает на общие деньги акции в соответствии с индексом,а получаемые дивиденды реинвестирует. Таким образом, стоимость пая растет. Но так как прогнозов и анализа не требуется, то и комиссионные значительно меньше. Частный инвестор платит фонду лишь за сами операции по “переливанию” ценных бумаг. При этом дополнительные налоги не уплачиваются. Они будут задекларированы только после продажи своей части фонда – пая.
Простая механика
Стратегия такого инвестирования на деле невероятна проста. Вы открываете счет и покупаете паи ETF-фондов. Фонды вкладывают вложенные средства в лучшие компании экономики. Если речь идет про РТС – то российские предприятия, если в DAX – то в немецкие и так далее. Через некоторое время вы продаете паи и получаете свои средства по возросшей цене. Простыми словами – вы вкладываете в экономику государства. При этом вам совсем не нужно управлять средствами самостоятельно. Это точно легче чем скальпинг на фьючерсных контрактах.
История позволяет нам заглянуть в график определенных индексов и понять средние темпы их роста. Конечно, прошлые результаты не гарантируют предыдущих, но государственная экономика гораздо устойчивее, нежели какие-то конкретные компании. Подобные котировки обладают низкой волатильностью, а значит вы можете довольно быстро выйти из игры и забрать свои средства. Но все же такой метод подходит для долгосрочного накопления капитала.
На ММВБ имеется ряд индексных кооперативов, которые работают как по показателям МосБиржи, так и по РТC. Купить паи этих фондов вы можете в Квике (Quik), посредством вашего брокера. Все что вам нужно – отдать приказ и указать обозначение выбранного вами фонда. После чего получайте регулярные входящие сообщения от своего брокера а также от фонда со статистикой. Высылается такая статистика раз в полгода, года или квартал.