Сохранить, прежде чем продать
Покупка многих ценных бумаг, например, акций или облигаций, подразумевает под собой длительное владение данным атрибутом инвестора. Именно период владения, или, как он еще называется холдинговый период, влечет за собой выплату держателю дивидендов. Также держать акцию на руках достаточно долго означает выжидать подходящий момент для ее продажи. Именно удержание акции с последующей перепродажей и считается основным способом получения прибыли с ценных бумаг.
Самая же акция, имея соответствующую бумажную физическую форму, должна весь этот период находиться в целости и сохранности. Конечно современные базы данных эмитентов имеют информацию о действующем владельце, но именно физическая передача документа будет считаться передачей и соответствующих ему полномочий и прав.
В этом плане сертификат можно приравнять в денежным банкнотам. Купюру, по сути своей, являются акциями другого крупного предприятия – государственной экономики. И хранение сертификата владения должно происходить также, как и хранятся купюры.
Храните деньги в сберегательной кассе
Место хранения ЦБ это личное дело держателя. Но для того, чтобы обезопасить бумагу от стороннего посягательства, в виде воровства, многие инвесторы держат свои бумаги в банках. Также это позволяет им сохранить документацию от потери и повреждений. Конечно, многие акционеры размещают свои физические активы в сейфе. Но банковское хранение в этом плане отличается большей надежностью.
Часто хранение сертификатов и документарных ценных бумаг регламентируется компанией-эмитентом, либо, как минимум, рекомендуется ей. Вариации позволяют подтверждать свои права на владение без применения бумаги, а лишь по паспортным данным, так как все записано в бухгалтерии фирмы. Но многие ценные бумаги не имеют документарного подтверждения, поэтому прибыль с них получается только по факту предъявления.
Такие сертификаты становятся мишенью для воров, по всем вышеупомянутым причинам, поэтому хранение в банке становится адекватным и самым рациональным вариантом. От компании-эмитента акция проходит длинный путь. Сначала изготовление, по всем стандартам – и использованием защитных технологий и водяных знаков. Затем перевозка и сбыт в руки акционеров.
Поэтому часто централизованное хранение ценных бумаг становится обязательным условием владения. Такие сертификаты так и называются ценные бумаги с обязательным централизованным хранением. Эти же принципы защищают эмитента от предъявления поддельных ценных бумаг.
Банковские услуги
Волей держателя документация отправляется на хранение в банк. Правила хранения денежных средств часто соответствуют и их регламенту обращения с облигациями и другими квитками. Порядок данных мероприятий чаще всего одинаков.
Для начала между инвестором и выбранным депозитарием заключается договор хранения. Он прописывает не только непосредственные условия, обязанности и права. Сюда же включается и банковское вознаграждение. Чаще всего оно платится согласно установленному тарифу, скажем, сумма за месяц хранения. Прием ценности и начало услуги по хранению ценных бумаг включают в себя и инкассацию – процесс перемещения объекта от места расположения до банковской ячейки.
Ячейка – ящик для хранения денег или других ценностей. Клиент выбирает необходимый ему размер ячейки. Часто от этого зависит уплачиваемый им тариф. Здесь и будут располагаться все установленные ценности.
Срок хранения также прописывается в договоре. Исходя из него строится план уплаты по тарифу. После чего клиент получает ключ от своей ячейки. Физический доступ к ней обеспечивается работниками банка. Часто здесь налаживаются дополнительные меры безопасности. Так что владение ключом не несет за собой доступа. Возможно придется пройти идентификацию личности.
Популярна практика, когда ячейка запирается на два замка. Ключ от первого находится только у клиента. Второй же ключ находится в распоряжении ответственного банковского работника. Только совместный доступ позволит отпереть ячейку и изъять ценности.
Нематериальные ценности
Деятельность по размещению на своих счетах чужих активов может иметь как вышеупомянутый материальный, так и нематериальный характер. Такая практика позволяет инвестору не централизировать собственные активы, а иметь к ним доступ из любой точки света, где имеется филиал данного банка.
Учет по акциям ведется в компании-эмитенте, а вот денежная масса, стоящая за акцией или облигацией, может находиться на личном банковском счете держателя. Этот метод позволяет держателю сдать в банк не акцию, как таковую, а денежную сумму, стоящую за ней на момент сдачи.
Затем деньги отправляются на банковский счет. Отличие здесь в том, что клиент не может потратить их напрямую, так как акция не обналичена. Соответственно происходит децентрализация ценности как таковой, и ее еще труднее похитить или подделать.
Клиент же может получить свою акцию по запросу от эмитента в той сумму, которая числилась на счету во время ее сдачи. Выдача происходит в офисе, либо при помощи курьерского или почтового отправления.
Хранение на счетах и изъятие
Банк же в подобной ситуации также получается свои комиссионные за проведенные депозитарные услуги. Хранимые банком ценные бумаги в безналичной форме отражаются на специальных счетах, которые называются “депо”. Управление ЦБ на этом счете не отличается от управления средствами на текущих счетах. Некоторые банки предоставляют клиентам систему удаленного обслуживания с достаточно удобным интерфейсом, чтобы они могли проводить операции со своими ЦБ. Отчасти эта система напоминает брокерскую деятельность и предоставляется всеми финансовым институтами, обладающими лицензией на данную занятость.
Прием на открытое хранение активов, предназначенных для квалифицированных участников рынка, депозитарий производит зачисление указанных активов на депо счет держателя в том случае, если последний – квалифицированный инвестор. Прием производится и в ситуации, если клиент не относится к квалифицированным инвесторам, но приобрел бумаги с учетом действующего законодательства.
Депозитарий может зачислить документацию имеющую биржевое значение, ограниченные в обороте на депо счета номинальных владельцев в том случае, если счета открыты другой стороной-депозитарием. Кроме этого, зачисление может производиться на депо держателя залога или доверительного управляющего. Чтобы снять ЦБ со счета, клиент должен составить распоряжение о снятии.
Свидетельством о выдаче клиенту принадлежащих ему сертификатов владения или долговых расписок со счета служит акт приема-передачи. Отчетом о выполнении распоряжения клиента о снятии со счета депо является выписка. Снятые безналичные сертификаты переводятся на счет клиента в другом депозитарии.
Законодательная основа
Способы хранения ценных бумаг, в том числе и банковская, утверждены приказом Центрального Банка Российской Федерации от 25-07-96 02-259 (ред от 07-04-2000) “Об утверждении правил ведения учета депозитарных операций кредитными организациями”, а также федеральным законом от 22.04.1996 “О рынке ценных бумаг”, где статья под номером 7 как раз таки и регламентирует проведение депозитарной деятельности. Именно на основании данных нормативно-правовых актов и заключаются все возможные договора о передаче активов на консервацию в сейфовых ячейках финансовых учреждений.