Производные объекты
Фондовая биржа предлагает массу вариантов для торговли. Сюда входят не только акции и облигации, но и многочисленные деривативы – производные инструменты. Самым популярным производным контрактом является, пожалуй, фьючерс.
Такой производный договор представляет собой условия на поставку и соотношение их с ценой определенного товара. Товаром здесь может выступать как нефть и ценные металлы, так и хлопок или любой другой биржевой товар.
По статистике, лишь 1 процент всех сделок по фьючерсам действительно несет в себе поставку. Этот факт обнажает основную цель применения подобного контракта – спекулятивный заработок на перепродаже данного контракта.
Существенная база
По сути, подобный дериватив продает не конкретный товар, в условленных объемах, а его поставку, в условленных сроках. Расчет производится заблаговременно, этим и объясняется название данного инструмента (future, с английского – “будущее”).
Получается, что покупая фьюч сегодня, вы соглашаетесь получить товар “завтра”, то есть, в указанный договоренностью срок. Это, пожалуй, основное отличие от классического торгового представления, где обмен “деньги – товар” происходит моментально.
Другое применение – это стандартизация контрактов — стандартные объемы, сроки поставки, требования к качеству. В процессе биржевых торгов определяется только непосредственная цена.
Трейдер можете в любой момент купить или продать товар. Благодаря этому, продавцы и потребители товаров могут реализовывать товар в тот момент, когда цена им кажется приемлемой, и могут в любой момент избавиться от товара, если условия существенно изменились в сторону менее выгодных. Это дает возможность профессионалам хеджировать риски связанные с их деятельностью.
Связи и различия с Форекс
Форекс – кухня во многом схожа с фьючерсной торговлей. Есть незамысловатая статистика, которая утверждает, что 90 процентов игроков на будущих контрактах остается в плюсе, в то время как Forex оставляет 90% трейдеров “с носом”.
В непосредственном процессе торговли, в его механике, различия не существенны. Такой же принцип интернет-трейдинга, та же механика заключения договоров и выставления ордеров. Приказы брокеру отдаются через торговый терминал клиентом, брокер, в свою очередь всегда переадресовывает приказ клиента на биржу, на бирже состыковывается сделка данного клиента с противоположной сделкой другого клиента, после этого сделка клиента появляется открытой в его терминале.
При торговле электронными фьючерсными контрактами терминал клиента напрямую соединен с сервером брокера, который подключен к электронной системе биржи. А вот преимущества фьючерсов имеют более широкий список:
- Неоспоримое преимущество биржевого рынка над внебиржевым;
- Более совершенная система клиринга сделок;
- Единые биржевые котировки;
- Более низкие издержки;
- Лучшие условия для торговли;
- Самые лучшие условия для внутридневного трейдинга;
- Хорошее отношение к клиенту.
Единые биржевые котировки
На Forex-торгах дилеры потенциально обладают возможностью сыграть на котировках против своего клиента. Так как у каждого дилера котировки разные и так как они пользуются различными поставщиками котировок. Особенно в онлайн – среде. Также здесь большая зависимость от новостей и скорости подачи курса валют.
Фьючерсный же рынок срочных контрактов, моменты, в котором расхождение котировок у клиентов, так и возможность брокера сыграть против клиента полностью отсутствуют, так как рынок фьючерсов централизован на бирже. Котировки формируются автоматически, в процессе поступления клиентских заявок.
Также большим отличием торговли на фьючерсах является отсутствие фиксированного спреда. Здесь есть плавающая разница БИД / АСК, которая формируется самими клиентами в зависимости от их ордеров.
На самых ликвидных futures-договорах эта разница обычно минимальна и составляет не более 1 пипса (деления графика). Комиссия брокера назначается клиенту индивидуально и зависит от количества проводимых им сделок сделок, при малом количестве сделок комиссия обычно равна спреду по аналогичной валютной паре на форекс, при большом количестве сделок – значительно ниже.
Дневной трейдинг
Онлайн трейдинг электронными фьючерсами, пожалуй, лучше всего подходит для внутредневного трейдинга. Уже было сказано ранее, что электронная система клиринга настолько выверена и отточена, что демонстрирует практически мгновенную состыковку между собой сделки клиентов, что нельзя сказать о возможностях дилера, которому требуется значительно большее время для состыковки сделок клиента через банк с противоположными сделками.
Сегодня ни один брокер не может себе позволить разрешить клиенты совершать сделки с удержанием позиции менее 1 минуты – за это время он физически не сможет состыковать сделку через банк и прибыль трейдера станет убытком для дилера. Электронные фьючерсы также наиболее удобно подходят для скальпинга. Так же скальперам предоставляются минимальные комиссионные, так как брокеру выгодно когда клиент совершает большое количество сделок.
Все это делает фьючерс-контракты отличной площадкой для заработка денежных средств. Учитывая статистику, также можно сказать что и для новичков подобный вид деятельности более приветлив, нежели Forex – трейдинг.