Аналитика фондовых рынков сейчас показывается во всех новостях, индексы везде транслируются бегущей строкой. Однако как научиться видеть в этих цифрах реальное положение дел и извлекать выгоду из текущей экономической ситуации? Читайте в этой статье. Что на самом деле скрывается за выражениями “котировки ММВБ подскочили на несколько пунктов” или “индексы фондового рынка упали” и как это трактовать.
Что собой представляют котировки фондового рынка ММВБ и как их трактовать
Фондовый рынок – штука достаточно сложная, однако в ней можно разобраться, если приложить немного усилий. И один из показателей, играющий ключевую роль для понимания происходящего – это аналитика фондового рынка, состоящая из индексов, индикаторов, котировок акций и прочих показателей. Звучит заумно, но на практике все логично и последовательно.
Для чего все это нужно?
Каждый из показателей аналитики фондового рынка имеет свое предназначение. Удобнее всего рассмотреть различия на примерах.
- Если вы заинтересованы в приобретении акций какой-либо компании на долгосрочный срок (то есть инвестирование с целью получения дохода через дивиденды), то вам нужно ознакомиться с котировками акций конкретной компании, будь то Google или Газпром;
- Если вам необходима информация о перспективах развития конкретной отрасли компаний – нефтедобыча, транспортное дело, коммунальное хозяйство и др., то вам нужны отраслевые индексы, которые учитывают колебания акций компаний той или иной отрасли (о преимуществах и недостатках такого метода оценки читайте далее);
- Если же вы интересуетесь спекуляцией и хотите заработать на разнице в цене покупки и продажи, то обращайте внимание на индикаторы как инструмент технического анализа фондового рынка.
Далее каждый из этих показателей будет рассмотрен подробнее.
Котировки акций
Здесь все достаточно просто. ММВБ, РТС и другие фондовые биржи в открытом доступе предоставляют подробные котировки по ценным бумагам всех акционерных компаний. Как правило, вот основные показатели, которые используются для анализа:
- Текущий курс акций (обычно указывается в национальной валюте биржи, для ММВБ – это рубль);
- Максимальное и минимальное значение курса;
- Процентное изменение курса в положительную или отрицательную сторону;
- Изменение курса за месяц;
- Изменение курса за год;
- Объем торгов – то есть суммарное количество акций, находящееся в обращении (в денежном выражении).
Это базовые показатели, но иногда подсчитываются и другие коэффициенты – изменения котировок за другие временные периоды (неделя, квартал, полугодие), изменения капитализации, сокращение или увеличение объема акций в обращении и др. Все это по сути является производными от исходных показателей и позволяет более детально увидеть картину. Однако если вы новичок в этом деле, вам должно хватить и основных показателей, а более детальную информацию лучше оставить профессионалам.
Котировки позволяют участникам фондового рынка корректировать свое поведение и совершать операции в соответствии со своей торговой стратегии. “Быки” начинают скупать в надежде продать при повышении курса, “медведи” же нарочно провоцируют падение курса для покупки ценных бумаг по более низкой цене.
Индексы фондового рынка
Этот показатель более интересен для юридических лиц, так как характеризует развитие отрасли экономики в целом, опираясь на динамику развития крупнейших компаний-представителей. Иными словами, если вас интересует транспортная отрасль Соединенных Штатов Америки, смотрите транспортный индекс DJTA, в расчет которого принимаются акции двадцати крупнейших транспортных компаний.
ММВБ и РТС, которые теперь объединились в Московскую биржу, рассчитывают свой индекс, который не является отраслевым, а скорее композитным фондовым. В его расчет включены акции полусотни наиболее ликвидных акций российских эмитентов. По росту или падению индекса можно судить о состоянии российской экономики.
Однако нужно понимать, что данный индекс не подходит для оценки деятельности конкретной компании, пусть даже она входит в число 50-ти фирм, чьи акции учитывались при расчете индекса. Доля компании в итоговом значении индекса зависит от стоимости ее акций и их количества. Иными словами, если на долю фирмы приходится от силы 1%, то и реальное положение дел на этой фирме практически никак не повлияет на значение общего индекса. Поэтому в таких случаях лучше обращать внимание на котировки акций.
Фондовые индикаторы
Индикаторы представляют собой инструмент технического анализа фондового рынка. Если вы планируете приобретать или продавать ценные бумаги с целью получения прибыли, но не за счет дивидендов, а за счет разницы в цене, то эти индикаторы – отличный способ понять, что сегодня происходит с данным видом актива, и какого развития событий стоит ожидать в ближайшем будущем. Расчет производится на основе колебания цен за некоторый период в прошлом и представляет собой довольно точный прогноз.
Однако нужно понимать, что экономическая и политическая ситуация, а также изменения в руководстве компании и внутреннем устройстве могут сильно сказаться на ее развитии. Предсказать такой скачок с помощью исключительно технического анализа практически невозможно, поэтому нужно прибегать к аналитике по фундаментальным показателям, учитывать макроэкономические коэффициенты и просто сведения из новостей экономики и политики.
Исключением из правила выступают активы, которые не зависят ни от каких финансовых институтов и национальных экономик. Примером такого актива выступает криптовалюта (например, биткоин), которая не является национальной и не принадлежит никому. Отчасти таким независимым товаром можно назвать золото, ведь в долгосрочной перспективе его стоимость всегда растет, вне зависимости от вектора развития экономики и политической обстановки в мире. В краткосрочной же перспективе изменения могут быть любыми.
Где смотреть индикаторы фондового рынка
Данные сведения являются открытыми, и любой желающий может посмотреть их онлайн или же в финансовых новостях на любом канале. Сведения обновляются периодически, поэтому всегда смотрите, чтобы информация была актуальной и свежей, поступала из проверенного источника.
В остальном же нет принципиальной разницы, откуда получать котировки – с официального сайта Московской биржи или же с сайта какой-нибудь компании-брокера. Можно только посоветовать опираться на перечень приводимых показателей и удобство выборки, а также оперативность обновления котировок.