Настоящая суть сделок
Сделки, заключаемые на торговых площадках, часто несут в себе дополнительный эффект, оказывающий влияние на статус инвестора. Так, например, покупка государственной облигации переворачивает отношения между держателем и эмитентом таким образом, что гражданин, купивший эту бумагу, превращается в кредиторы для государства, выпустившего данную облигацию.
Многие люди не обращают внимания на подобные перипетии, считая что инвестирование является не более чем процессом вложения денег с целью получения прибыли. Формально так оно и есть. Под инвестициями мы подразумеваем грамотно спланированное размещение капитала, выраженного финансовой массой в определенных ценных бумагах. Целью данного размещения, как и любого бизнес-мероприятия, является заработок денежных средств.
Данное определение звучит как отличная цель, резюмируя деятельность на фондовом рынке. Это крайне полезно для новичков, так как под таким углом инвестиции перестают казаться чем-то недосягаемым для простого гражданина. Но тем не менее, искусство разбираться в механизмах, стоящих за той или иной операцией на биржей, поможет окрепнуть вам как вложенцу, сделает вас более разборчивым, при выборе активов для вложения.
Разнообразие бумаг
Виды инвестирования, как известно, весьма разнообразны. Примеры покупки ценных бумаг включают в себя такие классические инструменты как акции, облигации и векселя. Продолжается данный парад применением второстепенных, производных контрактов – фьючерсов и опционов.
Формально эти второстепенности не имеют под собой никакого физического основания, кроме юридического права. Именно право, позволяющее зафиксировать цену в определенное время на определенной отметке и продается/покупается на торгах срочных контрактов.
Вексель и чек представляют собой сертификаты подтверждающие право определенной стороны на получение денег с банковского счета другой. Такие документы образуют свой рынок. Также они доступны для вторичной перепродажи.
Долги и расписки
Гораздо большая материальная база положена на ответственность тех самых классических инструментов – акций и облигаций. Даже человек, ни разу не контактировавший с биржевыми торгами не раз слышал эти слова.
Облигация представляет собой долговую расписку, которую выписывает эмитент. Покупатель платит эмитенту деньги, то есть, дает в долг. В ответ ему выдается данное заключение. Оно может быть именным и не именным. Второй вариант подлежит свободной перепродаже, так как не закреплен за определенным лицом. Как денежная купюра.
В принципе облигацию или любую другую не задокументированную бумагу можно использовать в обиходе и повседневных операциях. Условие здесь лишь в приеме другой стороной такого метода расчета. Законодательно обмениваться облигациями можно, но не обязательно. А значит лицо вправе отказаться от такой сделки.
Стоимость облигации выражается в сумме долга, а также процентном вознаграждении. Их характеристика часто имеет три основных момента: сумма долга, срок а также процентное вознаграждение.
Именно методом умножение срока действия на процент и высчитывается доходность той или иной облигации. Но это на первичном рынке. На вторичном же долговые расписки продаются в соответствии с настоящими рыночными котировками.
Купить компанию?
Акция представляет собой более сложный инструмент, обладающий гораздо более широкими возможностями извлечения прибыли. По сути своей, акции это долевые ценные бумаги, которые фиксируются за собой определенный процент уставного капитала компании, выпустившей их. Такое предприятие считается эмитентом.
Происходит выпуск посредством собрания действующих акционеров, либо совета директоров. При первоначальном размещении идея и ее подтверждение происходит от управляющих компании – создателей либо генеральных директоров.
Долевая ценная бумага представляет собой бумажный сертификат, в котором обозначена его ценность. Ценность выражена как стоимостью одного такого сертификата (котировки акции), так и процентным отношением в капитале компании, который он за собой влечет. Именно из этого соотношения и высчитываются дивиденды. Дивиденды – основной доход акционера по бумаге за то время, что он ею владеет. Данный период часто упоминается как холдинговый. Холдинговый период предоставляет возможность держателю распоряжаться своим активом.
Именно в течении этого времени, акционер и получает дивиденды. Так называется общая прибыль компании, поделенная на несколько маленьких частей и распределенная среди акционеров, владельцев предприятия. Таким образом каждый держатель получает те деньги, которые соответствуют количеству имеющихся в его руках акций. Платятся эти суммы по истечению определенного периода, чаще всего раз в год. Иногда раз в полугодие или квартал. Устанавливается период выплат уставом предприятия.
Не всегда прибыльно
Денежные пропорции от заработка распределяются не всегда. Главным условием здесь является успешный, то есть прибыльный период в деятельности фирмы. Таким образом, если год удался неудачный, то и крупных дивидендов лучше не ждать. Если год выдался убыточным – то тогда денег не будет вообще. А такое часто случается, например, в год когда фирма провела расширение и затратила на это не только свои средства, но и кредитные. Пугаться здесь нечего. Скорее всего все было просчитано заранее и на следующий год, владельцы обогатятся не только за счет старого филиала, но и благодаря новому.
Поэтому данная практика владения подойдет не всем. Некоторые предпочитают перепродавать документацию владения сразу же по достижению ими определенной цены. Такая методика называется спекуляцией. Цель спекулянта, как любого продавца – купить подешевле, а продать подороже.
Но даже среди держателей акций есть те, кто получит свои деньги даже в убыточные годы. Это те люди, кто имеет на руках не обычные сертификаты, а привилегированные. Никаких засекреченных особенностей здесь нет – обычные и привилегированные акции обычное дело. Такой же товар на бирже, только подороже.
Обладая такими документами, человек получает полагающиеся ему фиксированные дивиденды даже в самый сложный период. Взамен он жертвует правом голоса. Обычные акционеры участвуют в голосовании, на котором принимаются решения относительно будущего корпорации. А вот “привилеги” голосом не обладают.
Цена и стоимость
Стоимость одной ценной бумаги имеет штучное значение, и формируется на бирже благодаря деятельности компании-эмитента. Так, например, удачный год поднимет котировки вверх, а значит многие акционеры могут продать свои акции подороже. Если же они верят в рост и в следующем году – то вполне можно придержать. Благо за хороший год будут начислены дивиденды, а значит денежные потоки не сократятся, а только расширятся.
На котировки могут оказать влияние не только внутренние, но и внешние факторы. Так, например, плохие дела у гигантов отрасли, в которой размещен эмитент, могут послужить поводом для кризиса. Перечисленные параметры акции могут подтянуть ее положение, но чаще всего против рынка расти сложно. Так формируются кризисы. Для того, чтобы быть готовым к резким перепадам биржевого настроения стоит следить за индексами. Индекс – индикатор состояния рынка.
Примечательно что во время кризиса цена на акции падает и многие держатели спешат их продать, пока не ушли в минус. Но это часто становится положительным временем для тех, кто желает приобрести побольше акций фирмы, так как видит в ней хорошие перспективы. Скупить контрольный пакет хорошего предприятия во время кризиса – мечта любого хладнокровного инвестора.
Групповая закупка
К долевым ценным бумагам относятся не только сертификаты владения. Часто под это определение попадают паи. Паи – в своем роде документы, подтверждающие участие держателя в паевом фонде. Паевые инвестиционные фонды – объединения мелких инвесторов, вкладывающих свои деньги в фонд посредством покупки паев. Затем, вырученные деньги размещаются на бирже.
Здесь управляющие менеджеры берут на себя все обязанности по проведению хороших инвестиций. Их задача – вернуть вложившимся их деньги а также часть заработка. Принцип во многом напоминает долевое владение предприятием. Разница лишь в том, что ничего не производится, кроме хороших инвестиций. Часто паевые фонды представляют интересы самых маленьких инвесторов – частников. Это обычные граждане, которые решили приумножить свои сбережения посредством участия в такой программе.
Здесь им на выбор предлагаются пакеты вложений. Пакеты могут быть разделены как по уровню рисков, так и по отраслям вложения. Обычно существует три уровня рисков:
- Фонд низкого риска. Здесь деньги вкладываются в государственные облигации и “голубые фишки”.
- Средние риски. Акции крупных компаний, обладающие определенной волатильностью. Диверсификация на облигации компаний и другие долговые расписки.
- Высокорисковые – это вложения в акции малоизвестных компаний, которые по прогнозам должны ворваться на рынок. Большое количество неудачных сделок нивелируется одной – двумя действительно “горячими”, которые и приносят основной доход.
Часто уровень капитала в ПИФах является показателем доверия населения к рынку, а также самым простым способом для мелкого инвестора привести свой капитал на биржу.