погашение ценных бумаг
Важное Инструменты Фондовый рынок

Погашение ценных бумаг: эмитенты возвращают долги, инвесторы зарабатывают

Методика расчета

Ценные бумаги могут быть не только средством инвестирования и заработка, но также и заменить собой валюту, выступая в роли средства расчета. Расчет по определенным типам бумаг потребует от вас понимания принципов их работы.

В целом, все расположенные в мире инвестиций активы, выраженные документами, можно условно подразделить на 3 категории. Поводить такую классификацию мы будем исходя из механизма извлечения прибыли под конкретному инструменту.

Первым из них представляется документация, закрепляющая право на владение определенным активом. Таким методом доход, получаемый самим активом документально закрепляется за держателем. Самый яркий подобный пример – акции компаний. Акции представляют из себя частичное владение некой компанией или предприятием. Это может быть как сфера услуг, так и завод или фабрика. Главный критерий возможности – наличие юридической формы акционерного общества.

Второй механизм ценных бумаг, это долговые обязательства. Это широкий спектр ордерных бумаг или документов по предъявлению. Основной принцип здесь состоит в наличии двух сторон – заемщика и кредитора. Такими бумагами являются облигации и векселя, чеки и другие долговые расписки. Возможно это наиболее интересный и “механический” метод инвестицийю

Третий разряд представляет собой срочные контракты, где торгуются не активами или правами на них, а условиями торгов активами или правами. Сюда относятся фьючерсы, опционы и форвардные контракты.

погашение ценных бумаг

Долговая порука

Многие эксперты финансовых рынков заявляют, что современная торговля уже вполне может обойтись без конкретных денежных эквивалентов. Соответственно таким заявлениям, основным методом расчета признаются долговые обязательства.

В некотором роде долги становятся конкретным инструментом получения благ. Учитывая, что ценность денег состоит не в их наличии, а в возможности их потратить, можно соглашаться с методикой долговых расчетов.

Собственно говоря, подобный принцип мы уже можем регулярно встречать. Приведем два примера из разных областей. Первый – это покупка частным лицом определенной вещи, скажем, автомобиля в кредит. Здесь сделка имеет три стороны: покупатель, продавец (автосалон) и банк. Покупатель обращается к банку, тот передает денежные средства в автосалон, а машину передает клиенту.

Между банком и покупателем не произошла передача денежных средств, но товар был вручен. А заплатил клиент – долговым обязательством. Погашение займа будет иметь уже формальное денежное значение, но конкретная сделка была проведена без их применения.

Вторым примером использования займа можно считать процессы поглощения одного банка другим, более крупным. Банковская организация обладает собственным набором активов, главный из которых – ее дебеторские задолженности. Это те контракты с частными и коммерческими лицами, которым были выданы ссуды. Ссуды со временем будут возвращены с процентами, а значит это актив.

Если вы считаете, что банковские здания и работники это тоже актив, то вам стоит отказаться от такого суждения. Чаще всего банки арендуют помещения, но даже собственность, которая используется по прямом назначению является рабочим убытком, так как требует затрат на поддержание рабочей деятельности и оплату коммунальных услуг.

Два эти примера довольно просты, но что самое главное – показывают принцип важности долгов и расчетов по ним. Известный бизнесмен, инвестор и писатель Роберт Кийосаки часто упоминает в своих работах займы. По его словам кредит, как таковой, не плох. Важна лишь причина для которой он взят.

Расписки как инвестиции

Кийосаки в своих теориях подразделяет долги на хорошие и плохие. Не трудно догадаться, что хорошим будет тот, который помогает вам формировать свое денежное богатство. То есть ссуда, взятая для развития собственного бизнеса – хороший долг.

Дорогая фотокамера, взятая в кредит профессиональным фотографом для своей работы – хороший вариант. Та же самая дорогая камера взятая всего лишь для фиксации семейных праздников – плохой вариант. Она не принесет денег. Для пары фотографий на Новый Год подойдет и обычная “мыльница”.

Подобное отношение к долгам видится и на фондовом рынке. Сотни корпораций готовы взять у вас в долг и вернуть деньги с процентами. Для них это крайне хорошие возможности, так как ваши “бабки” пойдут на увеличение их оборотного капитала, а значит и на рост фирмы. Планируется использовать их для большего заработка. Такая стратегия играет не только им на руку, но и вам, ведь вам вернут с процентами. Так образуются облигации.

Облигации выпускаются как коммерческими предприятиями, так и государственными. И для тех, и для других, суть данной ценной бумаги одинакова – увеличение имеющейся суммы. Задолженности ценными бумагами – отличный метод инвестиции. Особенно когда дело идет о гособлигациях, которые имеют высокий уровень надежности.

погашение ценных бумаг

Время платить по счетам

Погашение облигаций проводится в установленный срок. Срок погашения ценной бумаги прописывается в ней, а также в возможной документации, сопровождающей сертификат.

Сроки могут быть разными, как от краткосрочных, так и бессрочных. В среднем гособлигации предоставляют горизонт выбора от полугода до 7-10 лет. Зависит от конкретной цели займа и процента по ним.

Стоит отметить частую тенденцию: чем дольше срок действия, тем выше ежегодный процент по ценной бумаге. Грубо говоря, вкладываясь на 7 лет вы заработаете больше, чем вложитесь дважды по 5 лет.

Больше распространены облигации, удерживаемые до погашения. При покупке они попадают на руки инвестору, где могут быть перенаправлены в депозитарий. При истечении срока они возвращаются эмитенту, а тот возвращает сумму.

Другие бумаги и их погашение

Сектор обязательств не заканчивается одними облигациями. Вексель является таким же инструментом долга, но более распространен в частных кругах, нежели на бирже. Отличия его также в том, что выпускается он банком, но подписывается частным лицом, формальным эмитентом.

Вексель – это фиксация определенной долговой суммы. Погашение его производится с выплатой денег предъявителю. По факту выплаты полной суммы (или суммы с процентом, если это прописано в документированных условиях векселя), вексель перестает быть ценным, потому что все финансовые массы по нему уже были получены.

Если процесс выплаты не был произведен в срок, начинают действовать законодательные санкции, проводимые согласно “Положению о векселях”, как правило, сумма долга начинает ежедневно возрастать на три процента, но возможны варианты. Также наказание может быть прописано в сопроводительной документации сертификата.

погашение ценных бумаг

Частное использование

Как уже было сказано, вексель часто используется частными лицами. Он может выступать средством расчета. Так, например, за определенную сделку вы вправе, при согласии другой стороны, рассчитаться не наличностью или банковским переводом, а подобным активом.

Принцип имеет много общего с чеком. Такая же привязка к банковской организации и указание частного эмитента. Только вот чек не становится долгом, а лишь неким “билетом”, дающим доступ к указанной сумме со счета выписавшего человека, другому лицу, которое также прописывается в чеке.

Передача векселя и прав по нему возможна. Для этого настоящий владелец должен произвести соответствующую надпись на сертификате. Называется такая надпись индоссамент и ее задача состоит в передаче прав по векселю.

Следующая передача проводится по такому же принципу, но индоссамент выполняется уже новым лицом, тем, которое обрело статус владельца после первого акта передачи прав.

0

Автор публикации

не в сети 5 дней

Ярослав

30
Комментарии: 0Публикации: 407Регистрация: 15-10-2017

Написать ответ