опционный анализ

Опционный анализ – как продуктивнее работать с финансовым рынком?

Есть множество торговых стратегий, индикаторов, сигналов, гистограмм и т.д. Но даже если изучить всё это без знания различных видов анализа – не получится заключать по-настоящему крупные сделки. Сегодня мы рассмотрим один из самых сложных, но в тоже время важных способов проведения аналитики.

Опционный анализ, как способ расширения торгового сознания

Опционный анализ – один из мощных вспомогательных методов аналитики биржи Forex, а также большинства товарных рынков. Опционом в данном случае является производная рыночного инструмента на основной актив, дающая трейдеру возможность выполнить его по окончании опциона. Для наибольшего понимания стоит воспользоваться авторской программой обучения этому типу аналитики от Романа Анкудинова, который является одним из самых успешных трейдеров современного рынка Forex.

Опционные торги от значений СМЕ

Так сложилось, что биржа Форекс является рассредоточенным рынком финансов. Это означает, что показатели объёмов в MetaTrader 4, межбанковские отношения и т.д. есть ничто иное, как тиковые значения ценовых колебаний на протяжении определённого периода времени. Для трейдера эта информация не несёт слишком много практической пользы, поскольку к бирже она имеет весьма посредственное отношение. Для проведения широкой аналитики нам больше подойдут данные опционных объёмов рынка товаров в Чикаго. Это крупнейшая мировая площадка, ежедневно пропускающая через себя гигантские капиталы.

Но сегодня мы рассмотрим такой аспект рынка, как опционные уровни, понимание которых позволит избежать немало подводных камней в ходе торгов. И хотя в идеале стоит подробно изучить эту информацию ещё до открытия первого в жизни приказа, это весьма сложная тема. И если Вы решили глубже изучить опционный анализ Форекс — скорее всего Вы не первый день занимаетесь исследованием биржи.

Тем не менее обычно всё происходит следующим образом: начинающий трейдер рассматривает работу с индикаторами, изучает стратегии и техники ведения торгов, набирая со временем «трейдерский портфель» из самых удобных ему инструментов и методик. Но продолжает, фактически, топтаться на месте, абсолютно не развиваясь как инвестор и торгуя, в среднем, в безубыток, лишь иногда наращивая депозит.

Знание опционных уровней позволит повысить эффективность торговли, это именно та информация, владение и, что гораздо важнее, понимание которой позволит Вам стать успешным инвестором.

Теория опционного анализа

Торговля согласно этой теории исходит из того, что трейдер рассчитывает на отторжение уровнями ценового графика при столкновении, то есть вероятность «отскока» значительно выше, чем шанс пробития. Иногда на индикаторах возникают и пробои, но зачастую это ложные сигналы.

опционный анализ

Если же сконцентрировать своё внимание на крупных инвесторах, игнорируя малые и средние субъекты, то картина возникает следующая.

Допустим, существует трейдер, добавивший в свой инвест-портфель определённый актив, понижение стоимости которого на одну единицу, провоцирует миллионные убытки. Ясно, что не существует какого-либо субъекта на рынке, способного позволить себе такие расходы. Главной целью любого участника рынка является увеличение либо сохранение депозита.

Аналитика опционных уровней позволяет определить крайние точки курсовых колебаний. А для нахождения этих границ очень важны крупные опционы с высоким числом контрактов. Зоны с наивысшей концентрацией таких контрактов отображают интересы максимально возможного числа инвесторов. Чтобы произошёл пробой, до начала экспирации, должно возникнуть явление, способное перевернуть рынок.

Каждый из опционов имеет цену, привязанную сразу к нескольким переменным: численность контрактов, разрыв между текущим значением курса и потенциальными экстремумами. По сути, ОУ можно считать своеобразной страховкой больших депозитов от убытков.

Переменные, влияющие на текущее значение цены

  • Рыночная цена рабочего актива;
  • Стоимость экспирации;
  • Степень влияния волатильности на используемые индикаторы;
  • Разрыв между процентными ставками нац.банков;
  • Тип ордера (Call/Put);
  • Используемая опционная модель.

Законы расчёта уровней

Для проведения подобного расчёта отталкиваясь от объёмов, необходимы данные из отчёта/бюллетеня Чикагской товарной биржи. Эта информация обновляется каждый день после закрытия американского периода торгов — около 4-х часов утра по Московскому времени.

Хотя эта информация будет с опозданием примерно на сутки, значение объёма позволит понять место потенциального возникновения коррекции и открыть ордер с пониженным риском и высокой предполагаемой доходностью.

Опционный анализ в покупке и продаже

В процессе торговли от ОУ участвуют четыре субъекта — продавца и покупателя. И от того, продаёте Вы активы Call и Put, или покупаете, строится алгоритм поведения на рынке.

Приобретение Call осуществляется тогда, когда ожидается возрастание рабочего инструмента, поскольку при таких условиях трейдер может потерять только оплатой доступности товара. Имея на руках результаты ОА, участник сможет заполучить возможность приобретения актива по ранее установленной цене. В то же время это право не обязывает совершать сделку в случае, если она теряет выгодность. В этом и состоит положительная сторона опционного анализа — в разы снижается риск в сравнении с классическими сделками.

Put в свою очередь приобретают тогда, когда высока вероятность нисходящего движения актива. Чем сильнее упадёт курс, тем выше будет прибыль, соответственно наибольшая выгода от такой сделки выходит в случае падения курса до 0.

Но отталкиваться от ОУ при торговле могут не только покупатели, ведь приобретаемые активы должны быть кем-то проданы. От продавцов требуется наличие суммы, достаточной для закрытия ордера в случае его срабатывания. При продаже Call/Put предлагающий их предполагает, что сделка не будет совершена ввиду отсутствия ордера реализации. Тогда чистой прибылью станет оплата продажи актива.

опционный анализ

Таким образом, продающим не несёт выгоды достижение графиком цены зон экстремума, поскольку это провоцирует заключение сделки, а значит и материальные потери, связанные с обязанностью покрыть сумму заключённого ордера. Именно поэтому продавцы всегда стремятся перекрыть значения экспирации.

Другие участники могут и должны пользоваться знанием этой информации, используя опционные уровни, чтобы продавать или приобретать откладываемые ранее ордеры. Зачастую эти уровни близки или равны круглым значениям вроде 1.10000, 2.10000 и т.д.

В заключение

Для достижения максимальной эффективности при работе с опционным анализом нужно знать что собой представляют контракты Европы и Америки, а также уметь отличать их. Основное различие заключается в периодах работы и выполнения. Подавляющее большинство инвесторов работают с Американскими ордерами, поскольку они обладают наибольшим периодом, не теряя актуальности до тех пор, пока открыто предложение. Тогда как период торговли Европейских активов почти всегда ограничен. Наиболее наглядно эта разница видна при просмотре отчётов биржи в Чикаго.

Опционный анализ — это вид трейдинга, способный расширить и углубить понимание принципов работы рынка. Обладание этим знанием позволит грамотному трейдеру снизить риск убыточных сделок, увеличив параллельно получаемый доход в разы. Потратьте время на изучение этого аспекта торговли и кто знает — может Вы однажды встанете в один ряд с такими гуру трейдинга, как Роман Анкудинов?