теория доу
Важное Форекс

Аксиомы технического анализа: теория Доу и ключевые постулаты рынка.



С чего начинается технический анализ? Кто такой Чарльз Доу? На чем основана его теория Доу? Зачем  нужно делать прогноз рынка? Какие главные законы действуют на бирже? Эти важные вопросы задают себе многие трейдеры, особенно начинающие. Разобраться в этой теме поможет данная статья. 

Закон Доу — элемент основы технического анализа

Используя данный принцип можно сделать описание ценового движения, а также устанавливать правила ценового поведения в любых ситуациях на рынке. Метод применяют для описания рыночной психологии и детального описания фазы трендов. Поэтому знать её и уметь использовать обязан каждый трейдер.

Она начала своё развитие в конце девятнадцатого века. Сам создатель не мог и предполагать, что его теория будет активно использоваться в трейдинге и иметь большую популярность всего через пару веков.

Принцип представляет собой несколько публикаций первого редактора Wall Street Journal – Чарльза Доу. Он приводил описание своего метода в расчёте на использование на фондовом рынке. Но как мы видим, применять его можно к абсолютно любому активу. Чарльз повествовал нам о сущности цены как формы представления информации о событиях. Здесь имелись в виду все события, которые происходят на рынке в данный момент и действуют на предложение и спрос. Иначе говоря, рынок учитывает всё. Метод помогает понять тренд, его модели и фазы. Если уметь использовать его, то можно обнаружить тренд в фазе зарождения, что даёт возможность получить максимум прибыли.

Интересный факт: несмотря на то, что основателем теории является Чарльз Доу, большая часть постулатов была адаптирована и сформирована человеком по имени Уильям Гамильтон. Его работы считаются самыми значимыми, поэтому мы с ними сейчас о них и поговорим.

Данный элемент технического анализа больше всего подойдёт для тех, кто избрал для себя путь торговли на биржах и внебиржевых ранках. Несмотря на это теория будет полезна и для других игроков на рынке.

С чего все началось

Сам принцип появился в девятнадцатом веке. Как вы уже могли видеть ранее, основателем теории является Чарльз Доу — журналист и исследователь из Америки, а по совместительству ещё и соучредитель компании под названием «Dow Jones and Co». Больше всего его знают как основателя популярного индекса Доу Джонса. Даже сегодня этот индекс является одним из самых важных инструментов, с которым имеет дело вся мировая экономика.

Удивительно то, что его принцип для торговли на Форексе стал применяться уже после его смерти, а также после некоторых адаптаций. Метод дорабатывали такие люди, как Гамильтон, Нельсон, Шефер и другие. Уже после этого метод стали называть теорией Доу, а при жизни создателя такого названия не было.

Значительную часть своего времени он тратил на анализ фондового рынка Америки. Используя как базу полученные при анализе данные, он разрабатывал основу для создания своей методики. Целью Чарльза было нахождение некоторых математических закономерностей в изменение котировок акций. Для этого он очень долго рассматривал и анализировал графики, отражающие котировки движения. Все его анализы и наблюдения отражены в современной Теории Доу.

Последователям Чарльза удалось вытащить из контекста и сформировать шесть постулатов, согласно которым функционирует его подход. Поговорим о каждом утверждении отдельно.

Рынок учитывает всё.

Это первый и ключевой постулат. Данное утверждение и по сей день является одним из самых главных правил формирования цен на рынке. Оно означает, что на цену влияет всё: от технических причин до психологии игроков. Рыночная среда учитывая все многочисленные факторы и трейдеры всегда должны помнить об этом.

3 тенденции и 3 фазы тренда

Второй и третий постулат теории Доу связан с рыночными тенденциями.

Рынок включает в себя три вида тренда. В методе существует понятие рыночного. Авторы объясняют понятие так: линией тренда является ценовое движение, в котором каждый новый максимум расположен выше предыдущего или новый минимум будет иметь расположение ниже, чем предыдущий минимум.

теория доу

Таким образом, существует всего три типа тренда:



  • Первичный (долгосрочный) тренд — это такой тренд, который формируется в течение длительного времени (несколько лет).
  • Вторичный (среднесрочный) тренд — это такой тренд, который формируется на протяжении нескольких месяцев.
  • Малый (краткосрочный) тренд — это такой тренд, который формируется за короткое время: несколько недель, дней или часов.

теория доу

Каждый долгосрочный тренд можно разделить на некие фазы, которые имеют свои стадии развития. Как и любя цикличная система, тренд имеет некую начальную точку, кульминационную и заключительную.

  • Первая фаза – накопление. В этом временном промежутке о новом тренде осведомлено очень мало игроков. В этот момент они создают сделки, объём которых незначителен по сравнению с объёмом рынка. В данный период цена почти не меняется, игроки не могут выступать как существенный ценовой драйвер.
  • Вторая фаза – участия. В период этой фазы тренд начинает своё формирование. В этот момент сделки открываются в большом количестве. Это делаю рыночные игроки, как только понимают, что тренд сформировался. Открытие большого количества сделок приводит к увеличению динамики тендециии, что в свою очередь влияет на цену, которая начинает быстро менять значение.
  • Третья фаза – реализации. Это заключительная часть тренда, которая подразумевает достижение максимального или минимального значения цены. В этот период продаётся большое количество активов и регистрируются большие скачки котировок. Инвесторы, которые имеют большой опыт, в этот период закрывают свои позиции, которые были открыты на предыдущих фазах. Они поступают так, потому что имеют понимание о зонах перепроданности и перекупленности на рынке. Обычно, после этого наблюдается откат в противоположную сторону.

Индексы обязаны согласовываться.

Четвертый постулат теории гласит, что все биржевые сигналы, индексы должны подтверждаться. В момент принятия любого решения, трейдеры Форекс берут во внимание некоторые сигналы. Сигналы дают разные показатели или показывают динамику отдельного сегмента рынка. Эти сигналы также упоминаются в теории Чарльза. Там говорится о необходимости сравнения этих сигналов между собой, а также о том, что их использование возможно только тогда, когда изменения показателей не являются противоположными.

Торговый объем подкрепляет тренд

По пятому постулату мистера Чарльза, любая тенденция должен подкрепляться торговым объёмом. Чтобы быть уверенным в формировании того или иного тренда, необходимо сравнивать динамику объёмов сделок на Форекс и динамику ценовую. Изменение динамик в одну и ту же сторону будет говорить трейдеру о том, что перед ним настоящий тренд. При изменении цены и не изменении торгового объёма можно сделать вывод о том, что мы наблюдаем обычную тенденцию, причины которой неизвестны. И это не будет предвещать изменений глобального тренда.

теория доу

Сигнал о развороте тренда

Шестой постулат Доу говорит о том, что ни любая тенденция не является законченной до того момента, пока об этом не поступит разворотный сигнал. Этот постулат считается самым точным из всех утверждений, описанных в подходе сеньора Чарльза. Однако, мало кто умеет им правильно пользоваться. При техническом анализе по данному методу вам не стоит делать сделки против текущего тренда и пытаться предугадать момент его разворота. Такие сделки не сулят ничего хорошего. Рынок сам просигнализирует вам о развороте, нужно лишь внимательно за ним следить. Намного лучше потерять лишь часть прибыли в начале торговли, чем постоянно нести убытки из-за незнания и необоснованных сделок. Придерживайтесь метода Доу и открывайте сделки по текущему тренду, а не против него. Так следует делать всегда, даже если вы увидели изменение цены в другом направлении. Такие моменты нужно воспринимать в качестве корректировки, а не трендового изменения.

теория доу

Суть принципа

Если внимательно разобраться в подходе, который доработали и адаптировали последователи Чарльза, то можно увидеть следующее: большое количество постулатов и предположений, которые служат как описание закономерностей ценовых изменений на активы. Правда, в первую очередь, это касается активов, цена которых устанавливается непосредственно самим рынком. К таким активам относятся металлы, валюта, ценные бумаги и товары, имеющие мировой спрос.

Обобщённо, метод можно назвать теорией, изучающей понятие цены во всех её аспектах и проявлениях. Все предположения и утверждения, входящие в технический анализ, строятся вокруг формирование цены на биржевые активы.

Стоит заметить, что принцип основан не на одном техническом анализе. В методе имеет место фундаментальный анализ рынка и рассмотрение психологии участников торгов на бирже. Все эти факты в купе свидетельствуют о комплексном и ответственном подходе к исследованию, который представлен в принципе Доу.

Вот вы и узнали о главных постулатах, которые лежат в основе метода технического анализа Доу Джонса. Теория организации и работы всех постулатов уже давно отработаны на практике. Сама суть анализа заключается в выборе наиболее оптимальных и безопасных моментов для открытия сделки. Правильно выставленные уровни поддержки и сопротивления, вовремя замеченные сигналы, точное предугадывание тенденций – это поможет вам получать доход от спекулятивных сделок на бирже.

Новички трейдинга – обязательно подробно изучите все инструменты технического анализа. Вы должны четко уметь “читать” любые торговые сигналы. И только после изучения, можно переходить к освоению стратегий торговли. Читайте наш сайт и Вы узнаете много полезной практической информации.

0


Автор публикации

не в сети 1 год

Olga R

3
Комментарии: 0Публикации: 259Регистрация: 14-07-2017

Написать ответ